Raport

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ULTIMATE GAMES S.A.

za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE

Warszawa, dnia 13 kwietnia 2023 roku

Ultimate Games S.A. 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. 
(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej) 
Strona 2 z 47 
 
 
 
Spis treści 
I.  Wybrane dane finansowe ......................................................................................................................................... 4 
II.  Jednostkowe sprawozdanie finansowe...................................................................................................................... 5 
 Jednostkowe sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów ............................................................................... 5 
 Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ...................................................................................................... 6 
 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ......................................................................................... 7 
 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................. 8 
III.  Dodatkowe noty i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego Ultimate Games S.A. za okres od 1 
stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. ................................................................................................................................. 9 
 Informacje ogólne o Spółce....................................................................................................................................... 9 
 Podstawowa działalność Jednostki ............................................................................................................................ 9 
 Informacje o Grupie Kapitałowej Ultimate Games S.A. ............................................................................................... 9 
 Grupa Kapitałowa PlayWay S.A. .............................................................................................................................. 10 
 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .............................................................................................................. 12 
 Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego ...................................................................... 12 
1.  Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................................................ 12 
2.  Oświadczenie o zgodności ...................................................................................................................................... 13 
3.  Założenie kontynuacji działalności ........................................................................................................................... 13 
4.  Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego jednostkowego sprawozdania 
finansowego..................................................................................................................................................................... 13 
5.  Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza .................................................................................................................... 13 
6.  Zmiany prezentacyjne w pozycjach sprawozdania finansowego ............................................................................... 13 
 Przyjęte zasady rachunkowości ............................................................................................................................... 14 
1.  Zmiany zasad rachunkowości .................................................................................................................................. 14 
2.  Nowe standardy i interpretacje obowiązujące na dzień bilansowy ........................................................................... 14 
3.  Wartości niematerialne .......................................................................................................................................... 14 
4.  Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................................... 15 
5.  Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ............................................................................................................ 15 
6.  Zapasy.................................................................................................................................................................... 15 
7.  Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .................................................................................................... 16 
8.  Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................................................... 16 
9.  Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży ......................................................................... 16 
10.  Aktywa finansowe .................................................................................................................................................. 16 
11.  Hierarchia wartości godziwej .................................................................................................................................. 17 
12.  Utrata wartości ...................................................................................................................................................... 18 
13.  Transakcje w walucie obcej ..................................................................................................................................... 19 
14.  Kapitał własny ........................................................................................................................................................ 19 
15.  Zysk na akcję .......................................................................................................................................................... 19 
16.  Rezerwy na zobowiązania ....................................................................................................................................... 19 
17.  Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ............................................................................................... 20 
18.  Odroczony podatek dochodowy.............................................................................................................................. 20 
19.  Uznawanie przychodów .......................................................................................................................................... 20 
20.  Koszty .................................................................................................................................................................... 21 
21.  Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ............................................................................. 21 
22.  Opis zasad (polityki) rachunkowości w odniesieniu do dywidend ............................................................................. 22 
23.  Opis zasad (polityki) rachunkowości w odniesieniu do przepływów pieniężnych ....................................................... 22 
 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ........................................................................................ 23 
1.  Wartość firmy ........................................................................................................................................................ 23 
2.  Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozliczanych zgodnie z metodą praw własności ..................................... 23 
2.1. Zestawienie % udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych ............................................................................... 23 
2.2. Wycena udziałów w jednostkach stowarzyszonych na dzień bilansowy .................................................................... 23 
2.3. Zmiany stanu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych ........................................................................................ 24 
2.4. Informacje finansowe dotyczące jednostek stowarzyszonych .................................................................................. 25 

Ultimate Games S.A. 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. 
(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej) 
Strona 3 z 47 
 
2.5. Utrata wartości aktywów finansowych .................................................................................................................... 26 
3.  Inwestycje w jednostkach zależnych ....................................................................................................................... 26 
3.1. Wycena udziałów w jednostkach zależnych na dzień bilansowy ................................................................................ 26 
3.2. Informacje finansowe dotyczące jednostek zależnych .............................................................................................. 27 
4.  Zapasy.................................................................................................................................................................... 28 
5.  Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .................................................................................................... 28 
5.1. Specyfikacja należności ........................................................................................................................................... 28 
5.2. Struktura wiekowa oraz kalkulacja oczekiwanej straty kredytowej należności z tytułu dostaw i usług ....................... 28 
6.  Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................................................... 29 
7.  Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży .............................................................................................................. 29 
7.1. Specyfikacja aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży ................................................................................. 29 
7.2. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości dotyczące aktywów przeznaczonych do sprzedaży .............................. 29 
7.3. Opis faktów i okoliczności prowadzących do decyzji przeznaczenia aktywów do sprzedaży ....................................... 29 
7.4. Wpływ decyzji przeznaczenia aktywów do sprzedaży na wyniki działalności w danym okresie oraz  w prezentowanych 
okresach poprzednich ....................................................................................................................................................... 30 
8.  Kapitał własny ........................................................................................................................................................ 30 
8.1. Kapitał akcyjny ....................................................................................................................................................... 30 
8.2. Kapitał rezerwowy .................................................................................................................................................. 31 
8.3. Zyski zatrzymane .................................................................................................................................................... 31 
8.4. Zysk na akcję .......................................................................................................................................................... 31 
8.5. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................................... 31 
 Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów .................................................................................. 31 
1.  Przychody netto ze sprzedaży produktów................................................................................................................ 32 
1.1. Segmenty operacyjne ............................................................................................................................................. 32 
1.2. Informacje dotyczące produktów i usług ................................................................................................................. 32 
1.3. Informacje dotyczące głównych klientów ................................................................................................................ 32 
2.  Koszty działalności operacyjnej ............................................................................................................................... 33 
2.1. Specyfikacja kosztów działalności operacyjnej ......................................................................................................... 33 
2.2. Specyfikacja kosztu usług obcych ............................................................................................................................ 33 
2.3. Specyfikacja kosztu wynagrodzeń i innych świadczeń .............................................................................................. 33 
3.  Przychody i koszty finansowe .................................................................................................................................. 34 
3.1. Specyfikacja przychodów finansowych .................................................................................................................... 34 
3.2. Specyfikacja kosztów finansowych .......................................................................................................................... 34 
4.  Podatek dochodowy ............................................................................................................................................... 34 
4.1. Podstawowe składniki obciążenia podatku dochodowego ....................................................................................... 34 
4.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatku ................................................................................................................. 34 
4.3. Struktura aktywów i rezerw z tyt. odroczonego podatku dochodowego ................................................................... 35 
 Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym..................................................................................... 36 
1.  Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................... 36 
2.  Hierarchia wartości godziwej instrumentów ............................................................................................................ 37 
3.  Ryzyka związane z instrumentami finansowymi ....................................................................................................... 38 
4.  Ryzyko rynkowe ..................................................................................................................................................... 38 
4.1.  Ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych ................ 38 
4.2.  Ryzyko walutowe ........................................................................................................................................... 38 
5.  Ryzyko kredytowe .................................................................................................................................................. 39 
6.  Ryzyko utraty płynności .......................................................................................................................................... 40 
7.  Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................................ 40 
 Pozostałe noty objaśniające .................................................................................................................................... 41 
1.  Wynagrodzenia oraz świadczenia kluczowego personelu ......................................................................................... 41 
2.  Zobowiązania i aktywa warunkowe ......................................................................................................................... 41 
3.  Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów ............................................................................................. 41 
4.  Informacja o korektach  błędów poprzednich okresów ............................................................................................ 41 
5.  Wpływ wojny w Ukrainie na funkcjonowanie Spółki ................................................................................................ 41 
6.  Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały uwzględnione 
w sprawozdaniu finansowym ............................................................................................................................................ 41 

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 4 z 47

I. Wybrane dane finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2021

do 31.12.2021

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN`000

EUR`000

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

27 237

22 593

5 810

4 936

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

7 274

6 947

1 551

1 518

EBITDA*

7 338

7 040

1 565

1 538

Zysk (strata) brutto

6 307

11 726

1 345

2 562

Zysk (strata) netto

5 178

9 435

1 104

2 061

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

3 122

3 398

666

742

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(145)

4 217

(31)

921

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(7 845)

(10 460)

(1 673)

(2 285)

Przepływy pieniężne netto – razem

(4 868)

(2 845)

(1 038)

(622)

Liczba akcji

5 230 000

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR )

0,99

1,80

0,21

0,39

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR )

3,92

4,44

0,84

0,97

WYBRANE DANE FINANSOWE

Na dzień

31 grudnia 2022

PLN`000

Na dzień

31 grudnia 2021

PLN`000

Na dzień

31 grudnia 2022

EUR`000

Na dzień

31 grudnia 2021

EUR`000

Aktywa / Pasywa razem

22 986

26 467

4 901

5 754

Aktywa trwałe

2 936

4 457

626

969

Aktywa obrotowe

20 050

22 009

4 275

4 785

Kapitał własny

20 523

23 230

4 376

5 051

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

2 463

3 236

525

704

Zobowiązania długoterminowe

712

976

152

212

Zobowiązania krótkoterminowe

1 751

2 260

373

491

*EBITDA liczona jako zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację.

Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do

EUR ustalanych przez NBP:

Kurs na dzień 31.12.2022

4,6899

Kurs na dzień 31.12.2021

4,5994

Średni kurs za 2022

4,6883

Średni kurs za 2021

4,5775

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 5 z 47

II. Jednostkowe sprawozdanie finansowe

1. Jednostkowe sprawozdanie finansowe z całkowitych dochodów

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN`000

Działalność kontynuowana

Przychody

27 287

22 640

Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług

9.1.

27 237

22 593

Pozostałe przychody

Koszty działalności operacyjnej

20 014

15 693

Zmiana stanu produktów

1 605

1 362

Amortyzacja

Zużycie materiałów i energii

Usługi obce

9.2.2.

20 233

15 696

Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze

9.2.3.

1 123

894

Pozostałe koszty według rodzaju

Pozostałe koszty operacyjne

108

256

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

7 274

6 947

Przychody finansowe

9.3.1.

470

4 539

Koszty finansowe

9.3.2.

1 043

Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych

8.2.3.

(394)

253

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

6 307

11 726

Podatek dochodowy

9.4.

1 129

2 290

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

5 178

9 435

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto

5 178

9 435

Inne całkowite dochody:

(40)

998

Wynik na zmianie udziału w aktywach netto jednostek

stowarzyszonych

8.2.3.

(50)

1 232

Podatek odroczony od wyniku na zmianie udziału w aktywach netto

jednostek stowarzyszonych

(234)

Całkowite dochody ogółem

5 138

10 433

Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł) podstawowy

8.8.4.

0,99

1,80

z działalności kontynuowanej

0,99

1,80

z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto na jedną akcję (zł) rozwodniony

8.8.4.

0,99

1,80

z działalności kontynuowanej

0,99

1,80

z działalności zaniechanej

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 6 z 47

2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA

Nota

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

PLN’000

Aktywa trwałe

2 936

4 457

Wartości niematerialne

Wartość firmy

8.1.

Rzeczowe aktywa trwałe

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozliczane zgodnie

z metodą praw własności

8.2.

2 063

3 729

Inwestycje w jednostkach zależnych

8.3.

389

395

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

9.4.3.

366

Aktywa obrotowe

20 050

22 009

Zapasy

8.4.

5 281

4 375

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

8.5.

5 206

3 541

Należności z tytułu podatku dochodowego

103

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

8.6.

9 082

13 950

Udzielone pożyczki

102

Suma: Aktywa obrotowe inne niż aktywa zakwalifikowane jako przeznaczone

do sprzedaży

19 671

22 009

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

8.7.

379

Aktywa razem

22 986

26 467

PASYWA

Nota

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

PLN`000

Razem kapitał własny

20 523

23 230

Kapitał akcyjny

8.8.1.

523

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej udziałów

2 955

Kapitał rezerwowy

8.8.2.

1 348

1 388

Zyski zatrzymane

8.8.3.

15 697

18 364

- w tym zysk (strata) netto

5 182

9 435

Zobowiązanie długoterminowe

712

976

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

9.4.3.

712

976

Zobowiązania krótkoterminowe

1 751

2 260

Rezerwy na zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

8.9.

1 728

2 237

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

Suma: Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z aktywami

przeznaczonymi do sprzedaży

1 751

Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako

przeznaczone do sprzedaży

Pasywa razem

22 986

26 467

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 7 z 47

3. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał zakładowy

Nadwyżka ceny

emisyjnej powyżej

wartości nominalnej

udziałów

Kapitał rezerwowy

Zyski zatrzymane

Kapitał własny razem

Stan na 1 stycznia 2022 roku

523

2 955

1 388

18 364

23 230

Korekta błędów lat poprzednich

Stan na 1 stycznia 2022 roku po korektach błędów lat poprzednich

523

2 955

1 388

18 364

23 230

Całkowite dochody:

(40)

5 178

5 138

Zysk/strata netto roku obrotowego

5 178

Inne całkowite dochody

(40)

Wypłata dywidendy

(7 845)

Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego

(40)

(2 667)

(2 707)

Stan na 31 grudnia 2022 roku

523

2 955

1 348

15 697

20 523

Za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał zakładowy

Nadwyżka ceny

emisyjnej powyżej

wartości nominalnej

udziałów

Kapitał rezerwowy

Zyski zatrzymane

Kapitał własny razem

Stan na 1 stycznia 2021 roku

523

2 955

390

19 389

23 257

Korekta błędów lat poprzednich

Stan na 1 stycznia 2021 roku po korektach błędów lat poprzednich

523

2 955

390

19 389

23 257

Całkowite dochody:

998

9 435

10 433

Zysk/strata netto roku obrotowego

9 435

Inne całkowite dochody

998

Wypłata dywidendy

(10 460)

Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego

998

(1 025)

(27)

Stan na 31 grudnia 2021 roku

523

2 955

1 388

18 364

23 230

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 8 z 47

4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

od 01.01.2022

do 31.12.2022

od 01.01.2021

do 31.12.2021

PLN’000

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk / strata brutto

6 307

11 726

Korekty

(1 789)

(5 964)

Amortyzacja

Przychody z tytułu odsetek

(8)

(1)

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

(279)

(4 538)

Odpisy aktualizujące

1 040

Zmiana stanu rezerw

Udział w wyniku (stracie) jednostki stowarzyszonej

394

(253)

Zmiana stanu zapasów

(907)

(1 362)

Zmiana stanu należności

(1 371)

(835)

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów

(724)

909

Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej

4 518

5 761

Podatek dochodowy zapłacony

(1 396)

(2 363)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

3 122

3 398

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

Zbycie udziałów i akcji

5 353

Otrzymane dywidendy

332

243

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

(45)

Nabycie udziałów i akcji

(327)

(1 340)

Udzielone pożyczki

(165)

(40)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(145)

4 217

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Wypłata dywidendy

(7 845)

(10 460)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(7 845)

(10 460)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM

(4 868)

(2 845)

BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM:

(4 868)

(2 845)

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

13 950

16 795

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM:

9 082

13 950

- o ograniczonej możliwości dysponowania

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 9 z 47

III. Dodatkowe noty i objaśnienia do jednostkowego sprawozdania finansowego Ultimate Games

S.A. za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

1. Informacje ogólne o Spółce

Ultimate Games Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (dalej: „Spółka”, „Jednostka” lub „Emitent”) powstała w wyniku

przekształcenia spółki Ultimate Games sp. z o.o. w spółkę akcyjną na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia

Wspólników spółki Ultimate Games sp. z o.o. z dnia 10 kwietnia 2017 roku (akt notarialny Rep. A nr 3294/2017, sporządzony

przed notariuszem Marcinem Solanowskim w Kancelarii Notarialnej Karolina Kuźniar, Marcin Solanowski s.c. ul. Kasprowicza

Jana 68 lok. 85, 01-949 Warszawa Bielany). Zgodnie ze Statutem Spółka została zawiązana na czas nieokreślony. Siedziba

Spółki mieści się w Warszawie, przy ul. Marszałkowskiej nr 87 lok. 102. Postanowieniem Sądu Rejonowego Miasta Stołecznego

Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego

– Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000676117. Spółka posiada numer NIP 5311693692 oraz symbol REGON

36587998. Spółka działa na podstawie przepisów ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych oraz w oparciu

o Statut.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku organów zarządczych i nadzorujących w Spółce był następujący:

▪ Zarząd:

Mateusz Łukasz Zawadzki - Prezes Zarządu,

▪ Rada Nadzorcza:

Marek Parzyński - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Grzegorz Arkadiusz Czarnecki - Członek Rady Nadzorczej,

Janusz Mieloszyk - Członek Rady Nadzorczej,

Renata Jędrzejczyk - Członek Rady Nadzorczej,

Krzysztof Kostowski - Członek Rady Nadzorczej.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego skład organów zarządczych i nadzorujących

w Spółce był następujący:

▪ Zarząd:

Mateusz Łukasz Zawadzki - Prezes Zarządu,

▪ Rada Nadzorcza:

Marek Parzyński - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Grzegorz Arkadiusz Czarnecki - Członek Rady Nadzorczej,

Janusz Mieloszyk - Członek Rady Nadzorczej,

Renata Jędrzejczyk - Członek Rady Nadzorczej,

Krzysztof Kostowski - Członek Rady Nadzorczej.

2. Podstawowa działalność Jednostki

Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych.

3. Informacje o Grupie Kapitałowej Ultimate Games S.A.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Ultimate Games S.A. jako jednostka dominująca tworzyła wraz ze swoimi jednostkami

zależnymi grupę kapitałową (dalej: „Grupa”; „Grupa Emitenta”; „Grupa kapitałowa”).

W skład Grupy Kapitałowej wchodzą poniższe jednostki zależne:

Nazwa

Główna działalność

Kraj

założenia

% udziałów w kapitale

31.12.2022

31.12.2021

3T Games sp. z o.o.

Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych

Polska

37,50%

Games Box S.A.

Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych

Polska

44,98%

Kapi Kapi Games sp. z o.o. w likwidacji

Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych

Polska

49,00%

Ultimate Games Mobile S.A.

Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych

Polska

34,67%

39,00%

Thunder Games sp. z o.o. w likwidacji

Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych

Polska

59,28%

Roller Games sp. z o.o. w likwidacji

Działalność wydawnicza w zakresie gier komputerowych

Polska

54,78%

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 10 z 47

Emitent, pomimo posiadania poniżej 50% udziału w następujących spółkach należących do Grupy Kapitałowej Ultimate

Games S.A.: 3T Games sp. z o.o., Games Box S.A., Kapi Kapi Games sp. z o.o. w likwidacji oraz Ultimate Games Mobile S.A.,

w następstwie analizy stanu faktycznego dotyczącego Grupy oraz regulacji wynikających w szczególności z MSSF 10,

postanowił kontynuować konsolidację podmiotów wymienionych powyżej. Na decyzję Emitenta miały wpływ takie

okoliczności jak prawo głosu posiadane przez Spółkę w ww. spółkach, w tym w kontekście rozproszenia pozostałego

akcjonariatu konsolidowanych podmiotów, a także okoliczności związane ze ścisłą współpracą z Emitentem.

Czas trwania działalności jednostek wchodzących w skład Grupy kapitałowej Emitenta jest nieograniczony. Spółki zależne

podlegają konsolidacji metodą pełną.

4. Grupa Kapitałowa PlayWay S.A.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Ultimate Games S.A. wchodziła w skład grupy kapitałowej PlayWay S.A., jako jednostka zależna

od PlayWay S.A., której skonsolidowane sprawozdania finansowe publikowane są przez jednostkę dominującą PlayWay S.A.

(jednostka dominująca wyższego szczebla). W skład grupy kapitałowej PlayWay S.A. na dzień bilansowy wchodziły

następujące spółki zależne:

Nazwa

Główna działalność

Kraj

założenia

% udziałów w kapitale

31.12.2022

31.12.2021

Ultimate Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

45,89%

3T Games sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

37,50%

Games Box S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

44,98%

Ultimate Games Mobile S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

34,67%

39,00%

Kapi Kapi Games sp. z o.o. w likwidacji

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

49,00%

Thunder Games sp. z o.o. w likwidacji¹

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

59,28%

Roller Games sp. z o.o. w likwidacji

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

54,78%

Madmind Studio S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

59,88%

Code Horizon S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

60,00%

Rejected Games sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

57,00%

Frozen District sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

80,00%

Frozen Way S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

78,40%

78,42%

Pentacle S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

54,32%

Imaginalis Games sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

60,00%

Rebelia Games sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

74,00%

79,00%

Big Cheese Studio S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

53,27%

Total Games sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

77,90%

Nesalis Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

64,54%

DeGenerals S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

80,00%

Ragged Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

70,00%

Stereo Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

66,61%

President Studio S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

67,50%

67,73%

Console Labs S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

65,29%

Beast Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

59,00%

Gameboom VR S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

60,11%

64,82%

FreeMind S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

51,44%

SimulaMaker S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

63,47%

Strategy Labs sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

69,00%

GameHunters S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

55,58%

57,58%

Games Incubator S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

55,50%

Petard Games sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

66,45%

68,50%

GAMEPARIC sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

58,34%

59,19%

Monuments Games sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

93,00%

PWay sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

97,00%

PWay Estonia OÜ

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Estonia

99,99%

WarZoneLabs sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

64,70%

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 11 z 47

Rockgame S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

67,76%

70,00%

PARADARK STUDIO sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

68,67%

Glivi Games S.A .

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

87,00%

70,00%

Out of the Ordinary sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

95,50%

TRIGGER LABS sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

53,00%

DEV4PLAY sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

85,36%

79,55%

MobilWay S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

78,72%

67,20%

Madnetic Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

62,04%

65,05%

THULE ISLAND sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

47,57%

GamePlanet S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

68,21%

CYBER GAMES S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

59,35%

Game Crafters Studio S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

47,35%

GameFormatic S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

76,19%

DreamWay Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

66,67%

SimRail S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

58,42%

58,88%

Septarian Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

55,94%

73,33%

Shift Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

68,63%

SIM FARM S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

87,03%

90,21%

SOLIDGAMES sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

73,53%

RL9sport Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

50,00%

DIGITAL MELODY S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

47,61%

51,90%

Farmind Studio sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

60,20%

1 Spółka zależna od Ultimate Games S.A. (podany udział % dotyczy bezpośredniego udziału posiadanego przez Ultimate Games S.A. w spółce)

2 Spółka zależna od Frozen District sp. z o.o. (podany udział % dotyczy bezpośredniego udziału posiadanego przez Frozen District sp. z o.o. w spółce)

3 Spółka zależna od GameFormatic S.A. (podany udział % dotyczy bezpośredniego udziału posiadanego przez GameFormatic S.A. w spółce)

4 Spółka zależna od Games Incubator S.A. (podany udział % dotyczy bezpośredniego udziału posiadanego przez Games Incubator S.A. w spółce)

5 Spółka zależna od PWay sp. z o.o. (podany udział % dotyczy bezpośredniego udziału posiadanego przez PWay sp. z o.o. w spółce)

6 Spółka zależna od Rockgame S.A. (podany udział % dotyczy bezpośredniego udziału posiadanego przez Rockgame S.A. w spółce)

7 Spółka zależna od GamePlanet S.A. (podany udział % dotyczy bezpośredniego udziału posiadanego przez GamePlanet S.A. w spółce)

Grupa PlayWay S.A. wywiera ponadto znaczący wpływ na następujące jednostki stowarzyszone, które w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym wyceniane są metodą praw własności:

Nazwa

Główna działalność

Kraj

założenia

% udziałów w kapitale

31.12.2022

31.12.2021

UF Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

32,31%

32,04%

Ultimate VR S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

21,38%

20,75%

100 Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

39,04%

GOLDEN EGGS STUDIO S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

31,82%

ConsoleWay S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

32,16%

Demolish Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

37,86%

38,26%

Manager Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

44,58%

NPC Games S.A.¹

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

32,56%

Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji¹

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

37,00%

Grande Games S.A.¹

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

33,95%

40,00%

G11 S.A. ¹

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

28,00%

31,00%

Ultimate Licensing sp. z o.o.¹

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

40,00%

Moonlit S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

6,31%

21,81%

ECC Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

24,69%

Movie Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

33,43%

CreativeForge Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

47,81%

Baked Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

26,69%

Image Power S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

21,66%

Sonka S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

36,66%

39,35%

PolySlash S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

31,70%

33,20%

Atomic Jelly S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

35,79%

26,57%

SimFabric S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

44,96%

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 12 z 47

Detalion Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

32,77%

Pyramid Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

44,76%

Iron Wolf Studio S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

44,95%

Live Motion Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

42,74%

Games Operators S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

36,39%

36,91%

Space Boat Studios S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

41,18%

47,06%

Ritual Interactive S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

40,00%

Play2Chill S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

40,02%

30,93%

Titan Gamez sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

43,47%

IGNIBIT S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

22,64%

MeanAstronauts S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

42,65%

Yeyuna sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

33,33%

Evor Games sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

33,82%

G11 S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

40,00%

ULTIMATE GAMES MARKETING S.A. w likwidacji

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

10,00%

Woodland Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

47,09%

47,43%

EPICVR sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

20,72%

24,75%

CYBERDEVS S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

30,91%

24,00%

Silk Road Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

33,00%

DIGITAL MELODY GAMES sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

51,90%

3R Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

31,87%

32,73%

Grande Games S.A.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

27,91%

BINGLE GAMES sp. z o.o.

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

33,00%

MANYDEV STUDIO SPÓŁKA EUROPEJSKA

Działalność w zakresie produkcji gier komputerowych

Polska

30,53%

1 spółki stowarzyszone z Ultimate Games S.A. (wartość % wykazana w tabeli dotyczy udziału w kapitale posiadanego bezpośrednio przez spółkę Ultimate Games S.A.)

2 Udział posiadany bezpośrednio przez PlayWay S.A.

3 spółka stowarzyszona z Rockgame S.A. (wartość % wykazana w tabeli dotyczy udziału w kapitale posiadanego bezpośrednio przez spółkę Rockgame S.A.)

4 spółka stowarzyszona z GamePlanet S.A. (wartość % wykazana w tabeli dotyczy udziału w kapitale posiadanego bezpośrednio przez spółkę GamePlanet S.A.)

5. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki w dniu

13 kwietnia 2023 roku.

6. Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

Zarząd Jednostki oświadcza, iż sprawozdanie finansowe Ultimate Games S.A. zostało sporządzone wedle najlepszej wiedzy,

według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku, zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości. Sprawozdanie finansowe

Spółki odzwierciedla sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Jednostki w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny.

6.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się z:

▪ jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej,

▪ jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów,

▪ jednostkowego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym,

▪ jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych,

▪ dodatkowych not i objaśnień do jednostkowego sprawozdania finansowego.

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano

inaczej, podane są w tysiącach złotych („tys. PLN”). Niektóre liczby wykazane sumarycznie w niniejszym sprawozdaniu mogą

nie stanowić dokładnych sum arytmetycznych wartości wchodzących w ich skład z uwagi na prezentację sprawozdania

w tysiącach PLN i stosowane zaokrąglenia.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 13 z 47

6.2. Oświadczenie o zgodności

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

(„MSSF”) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską („UE”). MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane

przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania

standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Jednostkę zasad rachunkowości

nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE.

6.3. Założenie kontynuacji działalności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć

przyszłości. Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na

zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę. Zarząd Spółki dokonał oceny możliwości kontynuowania

działalności Jednostki i nie stwierdził występowania jakichkolwiek istotnych niepewności w tym zakresie.

6.4. Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi dla prezentowanego jednostkowego sprawozdania

finansowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 roku i obejmuje okres 12 miesięcy.

Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz pozycjach

pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2021 roku. Dla danych

prezentowanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zaprezentowano

porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku.

6.5. Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym

Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach PLN (chyba, że

w nocie informacji dodatkowej wskazano inaczej). Polski nowy złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji

Jednostki. Wybór waluty funkcjonalnej w przypadku jednostki prowadzącej działalność na rynkach międzynarodowych i

identyfikacja waluty, którą należy uznać za walutę używaną w podstawowym środowisku ekonomicznym, w jakim prowadzi

Spółka jest decyzją subiektywną. Spółka monitoruje istotne zmiany w środowisku ekonomicznym, które mogłyby wpłynąć na

zmianę wyboru waluty funkcjonalnej Jednostki.

6.6. Zmiany prezentacyjne w pozycjach sprawozdania finansowego

W 2022 roku Jednostka dokonała zmiany sposobu prezentacji danych finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,

sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych, co skutkowało koniecznością

zmiany prezentacji danych porównawczych we wskazanych elementach jednostkowego sprawozdania finansowego.

Tabela poniżej przedstawia zmiany prezentacji pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania ze zmian w

kapitale własnym na dzień 31 grudnia 2021 roku. Wprowadzone zmiany nie wpłynęły na wartość aktywów oraz pasywów.

Pozycja przed zmianą

Wartość

Pozycja po zmianie

Wartość

Zyski zatrzymane

19 752

Kapitał rezerwowy

1 388

Zyski zatrzymane

18 364

Tabela poniżej przedstawia zmiany prezentacji pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2021 r.

do 31 grudnia 2021 r. Wprowadzone zmiany nie wpłynęły na wartość przepływów pieniężnych.

Pozycja przed zmianą

Wartość

Pozycja po zmianie

Wartość

Zbycie udziałów jednostkach stowarzyszonych

2 562

Zbycie udziałów i akcji

Zbycie udziałów jednostkach zależnych

2 353

5 353

Zbycie udziałów w pozostałych jednostkach

438

Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych

Nabycie udziałów i akcji

Nabycie udziałów w jednostkach powiązanych

(1 100)

(1 340)

Nabycie udziałów w pozostałych jednostkach

(240)

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 14 z 47

7. Przyjęte zasady rachunkowości

7.1. Zmiany zasad rachunkowości

Spółka nie dokonywała zmian w stosowanych zasadach rachunkowości, za wyjątkiem zastosowania nowych standardów

i interpretacji obowiązujących od 1 stycznia 2022 roku, przedstawionych w pkt. 7.2.

7.2. Nowe standardy i interpretacje obowiązujące na dzień bilansowy

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2022 Jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości, jak przy sporządzaniu

rocznego sprawozdania finansowego za rok 2021, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji

zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po

1 stycznia 2022 roku:

• Zmiany do:

o MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

o MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

o MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

o Roczne zmiany do standardów 2018-2020

zatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po

tej dacie.

Nowe lub zmienione standardy MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF, które zostały już wydane przez Radę Międzynarodowych

Standardów i zostały zatwierdzone przez UE, ale nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”, zatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku;

• Zmiany do MSR 1 oraz do Praktyczne Rozwiązania 2 do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

– „Ujawnienia w zakresie polityki rachunkowości”, zatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie,

• Zmiany do MSR 8 „Polityka rachunkowości. Zmiany w szacunkach i błędach rachunkowych: definicja szacunków

rachunkowych”, zatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2023 roku lub po tej dacie;

• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy „Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające

z pojedynczej transakcji”, niezatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających

się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie;

MSSF/MSR w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów

oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień 30 czerwca 2022 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania

w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub

długoterminowe”, niezatwierdzone w UE, obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku lub po tej dacie,

• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe: wstępne zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – informacje

porównawcze”, niezatwierdzone w UE, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku lub po tej dacie;

Zarząd Spółki jest w trakcie analizy powyższych zmian i oceny ich wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki.

7.3. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Jednostki

korzyści ekonomicznych, które mogą być powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje

według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen

nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 15 z 47

Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej

użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji

„Amortyzacja”.

Stawki amortyzacji odpowiadające okresowi ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych:

• Oprogramowanie komputerowe: od 2 lat do 5 lat,

• Prace rozwojowe: do 5 lat.

7.4. Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe

Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem

i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o odpisy

umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty

eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak

możliwe wykazanie, że poniesione nakłady spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych

z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one

wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenie).

W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, zyski lub straty wynikające z tego faktu ujmowane są w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej jako różnica między przychodami netto ze zbycia (jeśli takie były) a wartością bilansową tej pozycji.

Środki trwałe, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem

lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek),

pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia

ich budowy i oddania do użytkowania.

7.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostki stowarzyszone to wszystkie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli,

co wiąże się zazwyczaj z udziałem w wysokości od 20% do 50% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

wykazuje się metodą praw własności i w początkowym ujęciu ujmuje się je według ceny nabycia. Inwestycje Spółki

w jednostkach stowarzyszonych obejmują wartość firmy ustaloną w momencie przejęcia. Udział Spółki w zyskach lub stratach

jej jednostek stowarzyszonych po dacie przejęcia ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

Skumulowane zmiany po dacie nabycia korygują wartość bilansową inwestycji. Jeżeli udział Spółki w stratach jednostki

stowarzyszonej jest równy lub wyższy niż jej udział w tej jednostce stowarzyszonej, włącznie z innymi niezabezpieczonymi

należnościami, wówczas Spółka nie ujmuje dalszych strat, chyba że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności w imieniu

jednostki stowarzyszonej. Niezrealizowane straty z transakcji pomiędzy Spółką a jej jednostkami stowarzyszonymi

są wyłączane do wysokości udziału Spółki w tych jednostkach stowarzyszonych.

7.6. Zapasy

Wartość początkowa (koszt) zapasów obejmuje wszystkie koszty (nabycia, wytworzenia i inne) poniesione w związku

z doprowadzeniem zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cena nabycia zapasów obejmuje cenę zakupu powiększoną

o cła importowe i inne podatki (niemożliwe do późniejszego odzyskania od władz podatkowych), koszty transportu,

załadunku, wyładunku i inne koszty bezpośrednio związane z pozyskaniem zapasów, pomniejszaną o opusty, rabaty i inne

podobne zmniejszenia. Zapasy wycenia się w wartości początkowej (cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) lub w cenie

sprzedaży netto w zależności od tego, która z nich jest niższa. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży

pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub

znalezienia nabywcy. W odniesieniu do zapasów koszt ustala się stosując metodę „pierwsze weszło, pierwsze wyszło” (FIFO).

Produkcja w toku obejmuje tworzenie gier. Wycena w księgach oparta jest o koszt wytworzenia, który obejmuje koszty

pozostające w bezpośrednim związku z danym projektem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z danym

projektem.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 16 z 47

W momencie zakończenia prac i ujmowania nakładów związanych z realizacją danego projektu następuje przeksięgowanie

nakładów z Produkcji w toku na Produkty gotowe.

W przypadku projektów, dla których możliwe jest określenie wiarygodnych szacunków dotyczących przychodów

ze sprzedaży określa się współczynnik, na podstawie którego rozliczana jest wartość tych projektów w koszty proporcjonalnie

do ich sprzedaży. Współczynnik obliczony jest na podstawie wartości nakładów ukończonego projektu (ujętych jako Produkty

gotowe) w stosunku do szacowanych przyszłych przychodów ze sprzedaży.

W przypadku projektów, dla których nie jest możliwe określenie wiarygodnych szacunków dotyczących przychodów

ze sprzedaży i na tej podstawie określenie współczynnika do rozliczania kosztów - przychody i koszty rozliczane są w stosunku

1:1.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów mogą nie być możliwe do odzyskania. Odpisanie wartości zapasów do poziomu

ich wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych. Analiza taka dokonywana jest na

każdy dzień bilansowy dla każdego tytułu w toku wytwarzania oraz dla gotowych produkcji.

W przypadku produkcji w toku Spółka szacuje zainteresowanie wytwarzanym tytułem poprzez zbieranie zapisów na

wishlistach, aktywności na portalach społecznościowych oraz szeroko zakrojonym działaniom marketingowym. Powyższe

działania pozwalają ocenić, czy wartość netto możliwa do uzyskania jest wyższa od poniesionych kosztów produkcji.

W przypadku wyrobów gotowych przyjmuje się założenie, iż każda gra powinna zwrócić koszty jej produkcji w terminie 24

miesięcy od jej produkcji. Po tym okresie koszty jej wytworzenia, które nie zostały jeszcze odpisane w ciężar wyniku

finansowego podlegają odpisowi. W sytuacji, w której sygnały rynkowe wskazują, iż przychody ze sprzedaży danego tytułu nie

pokryją kosztów wytworzenia gry, Spółka dokonuje wcześniejszego odpisu poniesionych kosztów.

7.7. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych

wg zamortyzowanego kosztu. Należności z tytułu dostaw i usług to należności od odbiorców usług Spółki, utrzymywane

do czasu ich spłaty. Na dzień bilansowy należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu, uwzględniając odpisy

z tytułu utraty wartości. Należności o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy (licząc od daty ich ujęcia) nie podlegają

dyskontowaniu. W ramach pozostałych należności ujmowane są głównie należności publicznoprawne (inne niż dotyczące

podatku dochodowego), krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz zaliczki.

7.8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego

kosztu. Obejmują one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem

wymagalności do 3 miesięcy (licząc od dnia ich założenia), o dużej płynności, łatwo wymieniane na określone kwoty środków

pieniężnych oraz nienarażone na istotną zmianę wartości godziwej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT Spółka

klasyfikuje jako ekwiwalenty oraz środki o ograniczonej możliwości dysponowania, z uwagi na występujące ograniczenia

regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych rachunkach, jak

również zasilania nimi pozostałych rachunków bieżących (konieczne złożenie odpowiedniego wniosku do Urzędu

Skarbowego).

7.9. Aktywa (lub grupy aktywów do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane, jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie

odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Wyceniane

są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia,

jeżeli ich wartość bilansowa ma zostać odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze

wykorzystanie.

7.10. Aktywa finansowe

Spółka zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu:

- środki pieniężne i ekwiwalenty,

- należności handlowe,

- należności z tytułu udzielonych pożyczek,

- inne należności,

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 17 z 47

- inne aktywa finansowe,

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• instrumenty finansowe zabezpieczające.

Kwalifikacja dłużnych aktywów finansowych do odpowiedniej kategorii zależy od modelu biznesowego zarzadzania aktywami

finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży aktywów finansowych ujmuje się na dzień zawarcia.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie

z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych

wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek. Spółka do wyceny aktywów finansowych

wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług

po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą

zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do

faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – są to aktywa finansowe

utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla

uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy

dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty

głównej i odsetek.

Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcje wyceny

do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem

przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – są to wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zyski lub

straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez

wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji

wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.

7.11. Hierarchia wartości godziwej

Wartość godziwa stanowi cenę, którą otrzymano by ze sprzedaży składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie

zobowiązania w transakcji między uczestnikami rynku przeprowadzonej na zwykłych warunkach na dzień wyceny.

Spółka dokonuje wyceny wartości godziwej posługując się następującą hierarchią:

▪ poziom 1: wartość oparta na danych wejściowych pochodzących z aktywnego rynku, które są traktowane jako

źródło najbardziej wiarygodnych danych,

▪ poziom 2: wartość oparta na danych wejściowych innych niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są

obserwowalne (obiektywne, mierzalne),

▪ poziom 3: Wartość oparta na danych o charakterze nieobserwowalnym, stosowanych w zakresie, w jakim

odpowiednie obserwowalne dane wejściowe są niedostępne. Nieobserwowalne dane wejściowe odzwierciedlają

założenia, które przyjęliby uczestnicy rynku na potrzeby kalkulacji ceny składnika aktywów lub zobowiązania, w tym

założenia dotyczące ryzyka.

Przeniesienie między poziomami hierarchii wartości godziwej następuje w sytuacji wystąpienia zmiany w zakresie źródeł

pochodzenia danych wejściowych na potrzeby wyceny wartości godziwej, takich jak:

• aktywny rynek,

• brak aktywnego rynku, jednak dane obserwowalne na rynku,

• subiektywne dane wejściowe.

Uznaje się, że przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej mają miejsce na koniec okresu

sprawozdawczego

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 18 z 47

7.12. Utrata wartości

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz corocznie są testowane pod kątem możliwej

utraty wartości. Aktywa amortyzowane są poddawane przeglądom pod kątem utraty wartości, jeżeli zdarzenia lub zmiany

okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów i wykazuje się w wysokości, o którą wartość

bilansowa składnika aktywów przewyższa wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna stanowi wyższą z dwóch wartości:

wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży i wartości użytkowej. Dla potrzeb oceny utraty

wartości aktywa grupuje się na najniższym poziomie, dla którego występują możliwe do zidentyfikowania przepływy pieniężne

(ośrodki wypracowujące środki pieniężne). Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, w odniesieniu do których uprzednio

stwierdzono utratę wartości, ocenia się na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego pod kątem występowania

przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

Utrata wartości aktywów finansowych

Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień

bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu

początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie

równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. W przeciwnym razie Jednostka wycenia odpis na

oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom

kredytowym.

Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:

• nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników,

wartość pieniądza w czasie,

• racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na

dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych

warunków gospodarczych.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi wg

zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Odpis na oczekiwane straty kredytowe

dokonywany jest w oparciu o szacowane ratingi emitenta i przypisane danemu ratingowi prawdopodobieństwo wystąpienia

straty oraz wysokość straty.

W przypadku należności handlowych Spółka stosuje uproszczone podejście i szacuje odpis z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych w całym okresie życia. Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych wycenianie są w kwocie równej

oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności przy użyciu macierzy rezerw.

Za zdarzenie niewypłacalności (przyjęcie założenia że kontrahent nie wywiąże się z zobowiązania) Spółka uznaje brak spłaty

powyżej 360 dni od dnia wymagalności należności.

Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi, na koniec każdego roku

sprawozdawczego Jednostka dokonuje analizy statystycznej obejmującej należności handlowe w podziale na zdefiniowane

przez Spółkę kategorie odbiorców (jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej, pozostałych odbiorców), bazując na

danych historycznych dotyczących ściągalności należności.

W kolejnym etapie analizy Spółka przeprowadza analizę portfelową, kalkulując dla każdej grupy odbiorców współczynnik strat

kredytowych na bazie macierzy rezerw w poszczególnych przedziałach wiekowych. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości

należności w danym przedziale czasowym, które na dzień bilansowy nie są zaległe dla danej grupy odbiorców, równa jest

iloczynowi wartości należności handlowych na dzień bilansowy i współczynnika straty kredytowej.

Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych,

poprzez zarządczą korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. W tym zakresie Jednostka

bierze pod uwagę zmiany danych makroekonomicznych takich jak np.: dynamika Produktu Krajowego Brutto, wskaźnik

inflacji, stopa bezrobocia czy indeksy cen akcji WIG i w przypadku gdy nastąpiło ich istotne pogorszenie w stosunku do

poprzedniego okresu, Spółka ocenia czy jest konieczność uwzględnienia w kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej

dodatkowego elementu ryzyka związanego z sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość.

Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na

oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów w ramach pozostałych kosztów operacyjnych.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 19 z 47

Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe

wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów

finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe

wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża ona

wartości księgowej składnika aktywów finansowych.

7.13. Transakcje w walucie obcej

Należności i zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po obowiązującym na ten dzień kursie

średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu

obowiązującego na ten dzień. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych

wycenia się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu

historycznego.

Różnice kursowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstają. Transakcje w walutach

obcych wykazuje się w księgach w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP.

W momencie realizacji różnice kursowe od należności i zobowiązań wykazywane są jako pozostałe przychody finansowe lub

pozostałe koszty finansowe i w rachunku zysków i strat ujmowane są wynikowo.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego, wyrażone w walutach innych niż polski złoty,

wycenia się po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia

zagranicznych środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego uznaje się za przychody i koszty finansowe.

Kursy bilansowe przyjęte do wyceny:

7.14. Kapitał własny

Kapitał własny jednostki stanowią:

• kapitał akcyjny ujmowany w wysokości określonej w statucie Jednostki i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym,

• nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji jednostki,

• kapitał rezerwowy, obejmujący:

- kapitał z tytułu zmiany aktywów netto jednostek stowarzyszonych,

• zyski zatrzymane, obejmujące:

- zyski z lat ubiegłych (obejmujące powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy),

- wynik finansowy bieżącego okresu.

7.15. Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych

akcjonariuszy Jednostki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego na zwykłych

akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną

o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych

akcji zwykłych na akcje zwykłe.

7.16. Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu

środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego

zobowiązania.

Wyszczególnienie

31.12.2022

31.12.2021

EUR/PLN

4,6899

4,5994

USD/PLN

4,4018

4,0600

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 20 z 47

7.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej

Grupy od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty

przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej Grupy, jeżeli jest on dłuższy niż rok).

W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe. Zobowiązania handlowe są zobowiązaniami

finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu. W ramach

pozostałych zobowiązań ujmowane są głównie zobowiązania publicznoprawne (inne niż dotyczące podatku dochodowego),

rozliczenia międzyokresowe bierne oraz zobowiązania z tytułu wynagrodzeń.

7.18. Odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic

przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową

wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic

przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości,

w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i

straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega

stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub

zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na

dzień bilansowy.

7.19. Uznawanie przychodów

Przychody ze sprzedaży produktów i usług

Przychody ze sprzedaży produktów i usług obejmują sprzedaż produktów wyprodukowanych przez Spółkę, do których ma ona

wyłączne prawa licencyjne z tytułu ich wytworzenia lub nabyła licencje na ich wydawanie i dystrybucję oraz świadczone usługi

na rzecz innych podmiotów.

Przychody ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o przewidywane rabaty,

zwroty klientów i podobne zmniejszenia, w tym podatek od towarów i usług VAT oraz inne podatki związane ze sprzedażą, za

wyjątkiem podatku akcyzowego.

Zgodnie z nowym standardem Spółka stosuje pięciostopniowy model, aby określić moment ujęcia przychodów oraz ich

wysokości. Zakłada on, iż przychody powinny być ujęte wówczas (oraz w jakim stopniu), gdy Spółka przekazuje klientowi

kontrolę nad usługami czy towarami, oraz w kwocie do jakiej Spółka oczekuje być uprawniona.

Spółka ujmuje w ramach przychodu należnego za dany rok obrotowy przychody ze wszystkich źródeł i kanałów sprzedaży

zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów, również w sytuacji, w której ich rozliczenie następuje w następnych

miesiącach po zakończeniu roku obrotowego, na podstawie raportów sprzedaży generowanych przez poszczególne kanały

sprzedaży.

Odsetki

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy należność

traci na wartości, Jednostka obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym

przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu,

a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody z tytułu

odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

Przychody powstające w wyniku użytkowania przez inne podmioty gospodarcze aktywów Spółki przynoszących odsetki,

tantiemy, dywidendy powinny być ujmowane o ile:

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 21 z 47

▪ istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne związane z przeprowadzaną

transakcją,

▪ kwota przychodów może być wyceniona w wiarygodny sposób.

7.20. Koszty

Jednostka sporządza jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie porównawczym.

Koszty ujmuje się w tym samym okresie w jakim są ujmowane przychody ze sprzedaży zgodnie z zasadą współmierności

przychodów i kosztów, a dotyczy to w szczególności:

▪ prowizji z tytułu pośrednictwa sprzedaży gier komputerowych,

▪ prowizji należnych deweloperom, z tytułu udziału w zyskach ze sprzedaży gier komputerowych.

Koszty świadczeń pracowniczych

Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę.

Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub

emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego

wynagrodzenia. Ze względu na strukturę zatrudnienia koszty ewentualnych świadczeń pracowniczych są nieistotne z punktu

widzenia sprawozdania finansowego.

7.21. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Jednostki pewnych szacunków

i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego

sprawozdania.

Szacunki i osądy księgowe wynikają z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie

do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń,

rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają weryfikacji. Zmiana

szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli

dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Poniżej przedstawiono podstawowe osądy dokonane przez Zarząd Jednostki w procesie stosowania zasad rachunkowości

jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym.

Określenie waluty funkcjonalnej

Oceny takiej dokonał Zarząd Jednostki w oparciu o analizę waluty, w której Jednostka generuje przychody i ponosi koszty.

Zgodnie z MSR 21.9 […] Przy ustalaniu swojej waluty funkcjonalnej jednostka bierze pod uwagę następujące czynniki:

a) walutę:

• która wywiera główny wpływ na ceny sprzedaży towarów i usług (często jest to waluta, w której wyrażane są

i regulowane ceny sprzedaży jej towarów i usług); oraz

• kraju, w którym siły konkurencji i obowiązujące przepisy wywierają główny wpływ na ceny sprzedaży jej towarów

i usług;

b) walutę, która wywiera główny wpływ na koszty robocizny i materiałów oraz na pozostałe koszty związane z dostarczaniem

towarów lub świadczeniem usług (często jest to waluta, w której koszty te są wyrażane lub regulowane).

Przychody ze sprzedaży produktów Spółki generowane są przede wszystkim w USD oraz EUR. Jednakże ceny gier

sprzedawanych przez Jednostkę nie są kształtowane przez siły konkurencji i regulacje występujące na terenie Stanów

Zjednoczonych lub Europy. Wyrażenie cen sprzedaży w USD lub EUR wynika z faktu, że rynek gier komputerowych jest

rynkiem globalnym, gdzie ceny przyjmują poziom światowy i są ustalane dla globalnego gracza. Oznacza to, że ceny sprzedaży

gier Spółki są takie same dla graczy z Europy (w tym Polski), Azji czy Stanów Zjednoczonych.

Zdecydowana większość kosztów funkcjonowania Jednostki, w tym kosztów produkcji gier (głównie usługi obce w postaci

wynagrodzeń deweloperów) ponoszona jest w złotych polskich. Dodatkowo Zarząd Jednostki wziął pod uwagę, iż w ustaleniu

waluty funkcjonalnej jednostki mogą być również pomocne następujące czynniki:

a) waluta, w której generowane są środki z działalności finansowej (tj. emisja instrumentów dłużnych i kapitałowych);

b) waluta, w której utrzymywane są zazwyczaj wpływy z działalności operacyjnej.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 22 z 47

Spółka nie posiada żadnych kredytów, pożyczek ani wyemitowanych obligacji, natomiast wpływy pieniężne z emisji jej akcji

wyrażone są w PLN. Jednostka utrzymuje środki pieniężne na rachunkach bankowych głównie w PLN.

Biorąc pod uwagę powyższe fakty i okoliczności Zarząd Jednostki ocenił, że walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty. Walutą

sprawozdawczą Jednostki jest polski złoty.

Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego, omówiono poniżej.

Odpisy aktualizujące wartość należności

Zarząd określa zagrożenie spłaty należności. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa

ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Spółka dokonuje indywidualnej oceny ryzyka nieściągalności

poszczególnych pozycji należności i na tej podstawie ustala wartość koniecznego odpisu dla należności.

Okres amortyzowania aktywowanych wartości niematerialnych

Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla aktywowanych w pozycji wartości

niematerialnych kwot poniesionych kosztów prac rozwojowych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie

ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego

okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji.

W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa netto aktywowanych kosztów prac

rozwojowych.

Okres użytkowania rzeczowych aktywów trwałych

Zarząd określa szacowane okresy użytkowania, a poprzez to stawki amortyzacji dla poszczególnych rzeczowych aktywów

trwałych. Szacunek ten opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tych aktywów. W przypadku zaistnienia

okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania (np. zmiany technologiczne, wycofanie z użytkowania

itp.) mogą się zmienić stawki amortyzacji. W konsekwencji zmieni się wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgowa

netto rzeczowych aktywów trwałych.

Produkty gotowe

W przypadku projektów, dla których możliwe jest określenie wiarygodnych szacunków dotyczących przychodów ze sprzedaży

Spółka określa współczynnik, na podstawie którego rozliczana jest wartość tych projektów w koszty proporcjonalnie do ich

sprzedaży. Współczynnik obliczony jest na podstawie wartości nakładów ukończonego projektu (ujętych jako Produkty

gotowe) w stosunku do szacowanych przyszłych przychodów ze sprzedaży.

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wycenia się przy zastosowaniu stawek podatkowych,

które według dostępnych prognoz będą stosowane na moment zrealizowania aktywa lub rozwiązania zobowiązania,

przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązywały prawnie lub faktycznie na koniec okresu sprawozdawczego.

Prawdopodobieństwo realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi

opiera się na planach Jednostki.

7.22. Opis zasad (polityki) rachunkowości w odniesieniu do dywidend

Zgodnie z art. 348 §1 Kodeksu spółek handlowych (Dz. U. 2022 poz.1467 t.j. z późn. zm.), kwota przeznaczona do podziału

między akcjonariuszy jednostki nie może przekraczać sumy zysku za ostatni rok obrotowy, niepodzielonych zysków z lat

ubiegłych, utworzonych z zysku kapitałów rezerwowych, które mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy, oraz kwoty

z kapitału akcyjnego, która została przeznaczona do wypłaty dywidendy. Sumę tę należy pomniejszyć o niepokryte straty,

akcje własne oraz o kwoty, które zgodnie z ustawą lub statutem jednostki dominującej powinny być przeznaczone z zysku za

ostatni rok obrotowy na kapitały rezerwowe. W wyniku podjęcia uchwały o podziale zysku netto pomiędzy akcjonariuszy,

dywidenda ujmowana jest na rozliczeniu wyniku finansowego (umniejszenie zysków zatrzymanych ujętych w ramach kapitału

własnego) oraz zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych, z uwzględnieniem potrącenia i rozliczenia podatku

dochodowego, który jednostka pobiera jako płatnik od dywidend wypłaconych.

7.23. Opis zasad (polityki) rachunkowości w odniesieniu do przepływów pieniężnych

Spółka sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych metodą pośrednią poprzez korygowanie wyniku brutto.

W rachunku przepływów pieniężnych Jednostka wykazuje przepływy pieniężne środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

(wpływy z dodatnim znakiem, wydatki z ujemnym znakiem), które wystąpiły w okresie sprawozdawczym, w podziale na

przepływy działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej. Zgodnie z MSR 7 przepływy z tytułu podatku dochodowego

ujawniane są w odrębnej pozycji przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 23 z 47

8. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

8.1. Wartość firmy

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Wartość firmy

Razem:

Wartość firmy występująca na koniec 2021 roku dotyczyła spółki stowarzyszonej Ultimate Licensing sp. z o.o. wycenianej

metodą praw własności. W 2022 roku dokonano odpisu aktualizującego obejmującego 100% wartość firmy.

8.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozliczanych zgodnie z metodą praw własności

8.2.1. Zestawienie % udziałów i akcji w jednostkach stowarzyszonych

Wyszczególnienie

Kraj

założenia

% udziałów w kapitale

31.12.2022

31.12.2021

Ultimate VR S.A.

Polska

21,38 %

20,75%

UF Games S.A.

Polska

32,31 %

32,04%

100 Games S.A.

Polska

39,04 %

39,04%

ConsoleWay S.A.

Polska

32,16 %

32,16%

Demolish Games S.A.

Polska

37,86 %

38,26%

Manager Games S.A.

Polska

44,58 %

44,58%

Golden Eggs Studio S.A

Polska

31,82 %

31,82%

Ultimate Licensing sp. z o.o.

Polska

40,00 %

40,00%

NPC Games S.A.

Polska

32,56 %

32,56%

G11 S.A.

Polska

28,00 %

31,00%

Grande Games S.A.

Polska

33,95 %

40,00%

Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji

Polska

37,00 %

37,00%

Wszystkie jednostki stowarzyszone prowadzą działalność w zakresie produkcji gier komputerowych.

8.2.2. Wycena praw udziałowych w jednostkach stowarzyszonych na dzień bilansowy

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Ultimate VR S.A.*

290

UF Games S.A.

752

985

100 Games S.A.

341

436

ConsoleWay S.A.

760

652

Demolish Games S.A.

210

245

Manager Games S.A.

Golden Eggs Studio S.A.*

377

Ultimate Licensing sp. z o.o.

127

NPC Games S.A.*

181

G11 S.A.*

167

Grande Games S.A.*

204

Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji

Razem:

2 063

3 729

* inwestycje w danych jednostkach na dzień 31 grudnia 2022 r. zostały przeklasyfikowane do aktywów przeznaczonych do sprzedaży, przez

co wycena udziałów i akcji w danych jednostkach nie jest dokonywana wg metody praw własności, a wg ceny sprzedaży

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 24 z 47

8.2.3. Zmiany stanu inwestycji w jednostkach stowarzyszonych

W okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021 r.

Nabycie

(sprzedaż)

w 2022 roku

Wynik za

12 miesięcy 2022

przypadający na

Ultimate Games

S.A.

Otrzymane

dywidendy

Udział w zmianie

aktywów netto

w 2022

Odpis z tytułu

utraty wartości

Przeklasyfikowanie do

aktywów przeznaczonych

do sprzedaży

Stan na

31.12.2022 r.

Ultimate VR S.A.

290

(92)

(96)

(209)

UF Games S.A.

985

(332)

752

100 Games S.A.

436

(95)

341

ConsoleWay S.A.

652

108

760

Demolish Games S.A.

245

(23)

(12)

210

Manager Games S.A.

Golden Eggs Studio S.A.

377

(192)

(115)

(70)

Ultimate Licensing sp. z o.o.

127

(61)

(66)

NPC Games S.A.

181

(17)

(129)

(35)

G11 S.A.

167

(3)

(42)

(16)

(78)

(28)

Grande Games S.A.

204

(3)

(31)

(102)

(36)

Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji

(47)

(18)

Razem:

3 729

(394)

(332)

(50)

(605)

(378)

2 063

W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2020 r.

Nabycie

(sprzedaż)

w 2021 roku

Wynik za

12 miesięcy 2021

przypadający na Ultimate

Games S.A.

Otrzymane

dywidendy

Udział w zmianie

aktywów netto w 2021

Stan na

31.12.2021 r.

Ultimate VR S.A.

266

(85)

290

UF Games S.A.

967

332

243

(70)

985

100 Games S.A.

269

(15)

161

436

ConsoleWay S.A.

300

257

652

Demolish Games S.A.

101

(13)

136

245

Manager Games S.A.

(91)

Golden Eggs Studio S.A.

206

100

377

Ultimate Licensing sp. z o.o.

250

(34)

127

NPC Games S.A.

(16)

162

181

G11 S.A.

(18)

154

167

Grande Games S.A.

(37)

198

204

Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji

(44)

Razem:

1 894

683

253

243

1 232

3 729

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 25 z 47

8.2.4. Informacje finansowe dotyczące jednostek stowarzyszonych

W okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

Wyszczególnienie

Aktywa trwałe

Aktywa

obrotowe

Zobowiązania

długoterminowe

Zobowiązania

krótkoterminowe

Przychody

Wynik finansowy

z działalności

kontynuowanej

Całkowite

dochody ogółem

Wartość godziwa

inwestycji w jednostce

stowarzyszonej wg

notowań na rynku

UF Games S.A.

1 628

1 282

583

2 938

303

3 489

100 Games S.A.

919

878

(243)

Nienotowana

ConsoleWay S.A.

292

3 328

355

1 755

335

Nienotowana

Demolish Games S.A.

3 059

103

233

(61)

Nienotowana

Manager Games S.A.

1 541

112

227

(96)

Nienotowana

Ultimate Licensing sp. z o.o.

170

(151)

Nienotowana

Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji

(127)

Nienotowana

W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.

Wyszczególnienie

Aktywa trwałe

Aktywa

obrotowe

Zobowiązania

długoterminowe

Zobowiązania

krótkoterminowe

Przychody

Wynik finansowy

z działalności

kontynuowanej

Całkowite

dochody ogółem

Wartość godziwa

inwestycji w

jednostce

stowarzyszonej wg

notowań na rynku

Ultimate VR S.A.

202

1 348

153

397

142

Nienotowana

UF Games S.A.

1 743

1 784

4 460

1 035

Nienotowana

100 Games S.A.

1 201

112

536

Nienotowana

ConsoleWay S.A.

125

2 749

496

195

Nienotowana

Demolish Games S.A.

3 126

109

285

102

Nienotowana

Manager Games S.A.

1 621

(204)

Nienotowana

Golden Eggs Studio S.A.

1 271

683

Nienotowana

Ultimate Licensing sp. z o.o.

319

(84)

Nienotowana

NPC Games S.A.

525

(47)

Nienotowana

G11 S.A.

536

(57)

Nienotowana

Grande Games S.A.

169

365

114

(93)

Nienotowana

Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji

171

(120)

Nienotowana

W dniu 29 grudnia 2022 roku Emitent powziął informację o zamiarze rozpoczęcia procedury zmierzającej do otwarcia likwidacji Ultimate Games Marketing S.A. z siedzibą w Warszawie.

W dniu 2 lutego 2023 roku akcjonariusze Ultimate Games Marketing S.A. z siedzibą w Warszawie podjęli uchwałę o rozwiązaniu danej spółki z dniem 02.02.2023 r.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 26 z 47

8.2.5. Utrata wartości aktywów finansowych

Wyszczególnienie

Kwota odpisu aktualizującego z tytuły

utraty wartości ujęta w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów za 2022 rok

Poziom hierarchii wartości godziwej,

w ramach którego ustalona została

wartość godziwa składnika aktywów

Ultimate VR S.A.

Poziom 2 – odpis do ceny sprzedaży

Golden Eggs Studio S.A.

115

Poziom 2 – odpis do ceny sprzedaży

Ultimate Licensing sp. z o.o.

Poziom 2 – odpis 100% wartości

NPC Games S.A.

129

Poziom 2 – odpis do ceny sprzedaży

G11 S.A.

Poziom 2 – odpis do ceny sprzedaży

Grande Games S.A.

102

Poziom 2 – odpis do ceny sprzedaży

Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji

Poziom 2 – odpis 100% wartości

Razem:

605

Poziom 2- odpis 100% wartości

• Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji - odpis dokonany w związku z rozpoczętym po dniu bilansowym

procesem likwidacji spółki,

• Ultimate Licensing sp. z o.o. - odpis dokonany w związku z brakiem środków i perspektyw na dalszą działalność

Spółki.

Poziom 2 - odpis do ceny sprzedaży

Podstawą ustalenia wartości godziwej aktywów przeznaczonych do sprzedaży była rzeczywista cena sprzedaży posiadanych

na dzień 31 grudnia 2022 r. akcji. Część akcji i udziałów spółek stowarzyszonych miała miejsce w pierwszym kwartale 2023 r.

8.3. Inwestycje w jednostkach zależnych

8.3.1. Wycena praw udziałowych w jednostkach zależnych na dzień bilansowy

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Wartość nabycia jednostek zależnych:

623

395

3T Games sp. z o.o.

295

Games Box S.A.

Kapi Kapi Games sp. z o.o. w likwidacji

Ultimate Games Mobile S.A.

Roller Games sp. z o.o. w likwidacji

110

Thunder Games sp. z o.o. w likwidacji

119

Odpisy aktualizujące:

234

Kapi Kapi Games sp. z o.o. w likwidacji

(6)

Roller Games sp. z o.o. w likwidacji

(110)

Thunder Games sp. z o.o. w likwidacji

(119)

Razem:

389

395

W dniu 25 marca 2022 r. Emitent, w wyniku zawarcia umowy zbycia udziałów, nabył 2 371 udziałów w spółce

Thunder Games sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie za łączną kwotę 118.550,00 zł. W wyniku zawarcia ww. umowy Emitent

posiada 59,28% udziałów w kapitale zakładowym Thunder Games sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. W dniu 23 grudnia 2022

roku Wspólnicy Thunder Games sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie podjęli uchwałę o rozwiązaniu spółki i otwarciu jej likwidacji.

W dniu 27 kwietnia 2022 r. Emitent, w wyniku zawarcia umowy zbycia udziałów, nabył 2 191 udziałów w spółce

Roller Games sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie za łączną kwotę 109 550,00 zł. W wyniku zawarcia ww. umowy Emitent posiada

54,78% udziałów w kapitale zakładowym Roller Games sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. W dniu 23 grudnia 2022 roku

Wspólnicy Roller Games sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie podjęli uchwałę o rozwiązaniu spółki i otwarciu jej likwidacji.

Głównym powodem nabycia udziałów w danych podmiotach było pozyskanie spółek do realizacji projektów przez

samodzielne zespoły deweloperskie, z którymi Jednostka dominująca nawiązała współpracę. Kooperacja tych podmiotów

z Jednostką dominującą miała skutkować także zwiększeniem synergii w ramach działalności Grupy Kapitałowej.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 27 z 47

8.3.2. Informacje finansowe dotyczące jednostek zależnych

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wyszczególnienie

Aktywa trwałe

Aktywa obrotowe

Zobowiązania

długoterminowe

Zobowiązania

krótkoterminowe

Przychody

Wynik finansowy

z działalności

kontynuowanej

Całkowite

dochody ogółem

3T Games sp. z o.o.

2 805

600

625

(422)

Games Box S.A.

1 846

114

(236)

Kapi Kapi Games sp. z o.o. w likwidacji

120

(69)

Ultimate Games Mobile S.A.

750

264

499

311

(469)

Thunder Games sp. z o.o. w likwidacji

107

(80)

Roller Games sp. z o.o. w likwidacji

(112)

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

Wyszczególnienie

Aktywa trwałe

Aktywa obrotowe

Zobowiązania

długoterminowe

Zobowiązania

krótkoterminowe

Przychody

Wynik finansowy z

działalności

kontynuowanej

Całkowite dochody

ogółem

3T Games sp. z o.o.

2 658

102

169

(362)

Games Box S.A.

100

2 183

138

290

Kapi Kapi Games sp. z o.o. w likwidacji

(17)

Ultimate Games Mobile S.A.

246

866

(206)

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 28 z 47

8.4. Zapasy

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Półprodukty i produkcja w toku

2 488

4 211

Produkty gotowe

2 893

164

Razem wartość brutto zapasów:

5 381

4 375

Odpisy z tytułu utraty wartości

(100)

Razem wartość netto zapasów:

5 281

4 375

W bieżącym okresie poza odpisami z tytułu utraty wartości nie doszło do zaniechania produkcji (w roku poprzednim koszty

z tytułu zaniechania produkcji gier wyniosły 248 tys. zł).

Zdaniem Zarządu, wartość netto możliwa do uzyskania ze sprzedaży zapasów wykazywanych na dzień 31.12.2022 roku była

wyższa od kosztów wytworzenia gier. W oparciu o plany sprzedażowe oraz zainteresowanie klientów Spółki poszczególnymi

tytułami, Zarząd spodziewa się, iż koszty wytworzenia gier zostaną w całości pokryte przychodami z ich sprzedaży.

8.5. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

8.5.1. Specyfikacja należności

Wyszczególnienie

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

Wartość

brutto

Odpisy z tytułu

utraty wartości

Wartość

netto

Wartość

brutto

Odpisy z tytułu

utraty wartości

Wartość

netto

Z tytułu dostaw i usług

2 140

2 920

Z tytułu podatków, dotacji i ceł

1 717

586

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

606

Inne*

742

Razem:

5 206

3 541

*na należności inne składają się przede wszystkim należności od spółki zależnej Ultimate Games Mobile S.A. w wysokości 492 tys. zł. oraz

należności ze sprzedaży akcji dokonanej w ciągu 2022 roku w wysokości 247 tys. zł.

8.5.2. Struktura wiekowa oraz kalkulacja oczekiwanej straty kredytowej należności z tytułu dostaw i usług

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wyszczególnienie

Wartość brutto

Współczynnik

spodziewanej

straty

Spodziewana strata

Wartość netto

nieprzeterminowane

1 898

0,20%

1 894

przeterminowane, w tym:

243

237

0 – 30 dni

194

0,83%

192

31 – 60 dni

4,55%

()

61 – 90 dni

6,25%

91 – 180 dni

7,69%

181 – 360 dni

50,00%

powyżej 360 dni

100,00%

Razem:

2 140

2 131

W bieżącym okresie, związku z nieistotną wartością odpisu wynikającego z oczekiwanej straty kredytowej Spółka odstąpiła

od aktualizacji wartości należności handlowych w sprawozdaniu finansowym. Zarząd Jednostki uznał, że wskaźniki

niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają prawdopodobieństwo braku

spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt. Spółka w roku poprzednim również

nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość należności handlowych.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 29 z 47

8.6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

9 081

13 950

Środki pieniężne w kasie

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty brutto

9 082

13 950

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto

9 082

13 950

- w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania

8.7. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

8.7.1. Specyfikacja aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży

Wyszczególnienie

Oczekiwany termin zbycia

Wartość bilansowa

na dzień

31 grudnia 2022 r.

Warunki (sposób) zbycia

Akcje Ultimate VR S.A.*

Sprzedano w styczniu 2023 r.

209

Oferty sprzedaży akcji

i udziałów skierowane do

aktualnych akcjonariuszy

i udziałowców spółek,

w których udziały i akcje

posiadane przez

Ultimate Games S.A. są

przeznaczone do

sprzedaży na dzień

31 grudnia 2022 roku.

Akcje Golden Eggs Studio S.A.

Sprzedano w styczniu 2023 r.

Akcje NPC Games S.A.

1 półrocze 2023 r.

Akcje G11 S.A.

Sprzedano w styczniu 2023 r.

Akcje Grande Games S.A.

1 półrocze 2023 r.

Udziały Roller Games sp. z o.o. w likwidacji

1 półrocze 2023 r.

Udziały Kapi Kapi Games sp. z o.o. w likwidacji

1 półrocze 2023 r.

Udziały Thunder Games sp. z o.o. w likwidacji

1 półrocze 2023 r.

Razem:

379

*W dniu 29 grudnia 2022 roku Emitent zawarł z Prezesem Zarządu Ultimate VR S.A. oraz na jego wniosek umowę sprzedaży w spółce akcyjnej

Ultimate VR S.A. z siedzibą w Warszawie. Zgodnie z Umową, Emitent zbył wszystkie posiadane akcje w spółce stowarzyszonej

- Ultimate VR S.A. z siedzibą w Warszawie, tj. 1.133.000 akcji, o łącznej wartości nominalnej 113.300,00 zł, za łączną kwotę 209.000,00 zł.

Zgodnie z postanowieniami umowy oraz art. 328

§ 1 KSH. nabycie akcji następuje z chwilą dokonania w rejestrze akcjonariuszy wpisu

wskazującego nabywcę liczbę oraz rodzaj, serie i numery albo odrębne oznaczenia, o których mowa w art. 55 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r.

o obrocie instrumentami finansowymi, nabytych albo obciążonych akcji. Wpis w rejestrze akcjonariuszy nastąpił w styczniu 2023 roku.

8.7.2. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości dotyczące aktywów przeznaczonych do sprzedaży

Wyszczególnienie

Odpis aktualizujący ujęty

w kosztach finansowych

w 2022 roku

Odpis aktualizujący wartość akcji w Ultimate VR S.A.

Odpis aktualizujący wartość akcji w Golden Eggs Studio S.A.

115

Odpis aktualizujący wartość akcji w NPC Games S.A.

129

Odpis aktualizujący wartość akcji w G11 S.A.

Odpis aktualizujący wartość akcji w Grande Games S.A.

102

Odpis aktualizujący udziały Roller Games sp. z o.o. w likwidacji

110

Odpis aktualizujący udziały Kapi Kapi Games sp. z o.o. w likwidacji

Odpis aktualizujący udziały Thunder Games sp. z o.o. w likwidacji

119

Razem:

755

8.7.3. Opis faktów i okoliczności prowadzących do decyzji przeznaczenia aktywów do sprzedaży

Pomimo prowadzenia przez spółki (których udziały i akcje są przeznaczone do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2022 r.)

działalności i realizacji przyjętej strategii biznesowej, ich sytuacja rynkowa uległa znacznemu pogorszeniu w związku

z niezależnymi od spółek okolicznościami, w szczególności związanymi ze skutkami pandemii COVID-19, konfliktu zbrojnego

na Ukrainie, jak również sytuacją ekonomiczną na świecie, w tym wzrostem inflacji w Polsce i na świecie, a także będącą

następstwem ww. okoliczności zmianą celów inwestycyjnych inwestorów na rynkach kapitałowych. Współpraca pomiędzy

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 30 z 47

Jednostką, a danymi spółkami jest marginalna, a pozyskane lub podjęte przez nie projekty nie odniosły oczekiwanych

sukcesów.

8.7.4. Wpływ decyzji przeznaczenia aktywów do sprzedaży na wyniki działalności w danym okresie oraz

w prezentowanych okresach poprzednich

Skutkiem podjęcia powyższej decyzji jest dokonanie wyceny do wartości sprzedaży udziałów i akcji spółek stowarzyszonych

przeznaczonych do sprzedaży oraz odpisanie w 100% wartości udziałów spółek zależnych przeznaczonych do sprzedaży.

Wpływ przeprowadzonej wyceny ujęty został w kosztach finansowych bieżącego roku w postaci odpisów aktualizujących

udziały i akcje (nota 8.7.2.). Decyzja dotycząca przeznaczenia aktywów do sprzedaży nie miała wpływu na wyniki

prezentowane w okresach poprzednich.

8.8. Kapitał własny

8.8.1. Kapitał akcyjny

Kapitał akcyjny jednostki na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosił 523 000,00 zł i dzielił się na 5 230 000 akcji, w pełni opłaconych,

o wartości 0,10 zł każda, następujących serii:

• 800 000 akcji serii A,

• 200 000 akcji serii B,

• 500 000 akcji serii C,

• 2 500 000 akcji serii D,

• 1 000 000 akcji serii E,

• 230 000 akcji serii F.

Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusze jednostki mają prawo do udziału w zysku

wykazanym w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez biegłego rewidenta, który został przeznaczony przez Walne

Zgromadzenie do wypłaty akcjonariuszom.

Struktura kapitału akcyjnego jednostki na dzień 31 grudnia 2022 roku:

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział

w kapitale

podstawowym

Liczba głosów

Udział

w ogólnej liczbie

głosów

PlayWay S.A.

2 400 000

45,89 %

2 400 000

45,89 %

Mateusz Zawadzki - bezpośrednio

384 950

7,36 %

384 950

7,36 %

Mateusz Zawadzki - pośrednio poprzez GSB Invest sp. z o.o.

150

0,00 %

150

0,00 %

Pozostali

2 444 900

46,75 %

2 444 900

46,75 %

Razem:

5 230 000

100,00 %

5 230 000

100,00 %

Struktura akcjonariatu jednostki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji:

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział

w kapitale

podstawowym

Liczba głosów

Udział

w ogólnej liczbie

głosów

PlayWay S.A.

2 400 000

45,89 %

2 400 000

45,89 %

Mateusz Zawadzki - bezpośrednio

384 950

7,36 %

384 950

7,36 %

Mateusz Zawadzki - pośrednio poprzez GSB Invest sp. z o.o.

150

0,00 %

150

0,00 %

Pozostali

2 444 900

46,75 %

2 444 900

46,75 %

Razem:

5 230 000

100,00 %

5 230 000

100,00 %

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 31 z 47

Struktura akcjonariatu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2021 r.:

8.8.2. Kapitał rezerwowy

Wyszczególnienie

W okresie

od 01.01.2022

do 31.12.2022

W okresie

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Wartość na początek okresu:

1 388

390

- zwiększenie na skutek zmian w aktywach netto jednostek stowarzyszonych

1 302

- zmniejszenie na skutek zmian w aktywach netto jednostek stowarzyszonych

(58)

(70)

- wpływ podatku odroczonego od powyższych zmian

(234)

Wartość na koniec okresu:

1 348

1 388

8.8.3. Zyski zatrzymane

8.8.4. Zysk na akcję

Wyszczególnienie

W okresie

od 01.01.2022

do 31.12.2022

W okresie

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Zysk (strata) netto okresu

5 178

9 435

Średnia liczba akcji zwykłych w okresie

5 230 000

Podstawowy/ rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w złotych)

0,99

1,80

8.8.5. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Stosownie do raportu bieżącego nr 17/2022 z dnia 3 czerwca 2022 r., Spółka poinformowała, iż w dniu 3 czerwca 2022 roku

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 9 postanowiło wypłacić akcjonariuszom dywidendę według następujących

zasad:

1) w podziale zysku uczestniczyły wszystkie akcje Spółki, tj. 5.230.000 akcji zwykłych na okaziciela;

2) na każdą akcję przysługiwała dywidenda w wysokości 1,50 PLN;

3) łączna kwota dywidendy wyniosła 7.845.000,00 PLN;

4) dzień dywidendy został ustalony na dzień 15 czerwca 2022 roku;

5) termin wypłaty dywidendy został ustalony na dzień 27 czerwca 2022 roku.

8.9. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Z tytułu dostaw i usług

1 425

2 111

Z tytułu podatków, dotacji i ceł

Z tytułu wynagrodzeń

Inne

218

Razem:

1 728

2 237

Akcjonariusz

Liczba akcji

Udział w kapitale

podstawowym

Liczba głosów

Udział w ogólnej

liczbie głosów

PlayWay S.A.

2 400 000

45,89 %

2 400 000

45,89%

Mateusz Zawadzki

384 400

7,35 %

384 400

7,35 %

Pozostali

2 445 600

46,76 %

2 445 600

46,76 %

Razem:

5 230 000

100,00 %

5 230 000

100,00 %

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych

10 519

8 929

Wynik bieżącego okresu

5 178

9 435

Razem:

15 697

18 364

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 32 z 47

9. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

9.1. Przychody netto ze sprzedaży produktów

9.1.1. Segmenty operacyjne

Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

W oparciu o definicję zawartą w MSSF 8, działalność Jednostki oparta jest o:

▪ produkcję i sprzedaż gier oraz aplikacji na platformy mobilne z systemami operacyjnymi iOS i Android,

▪ produkcję i sprzedaż gier oraz aplikacji na komputery typu PC oraz Mac,

▪ produkcję i sprzedaż gier oraz aplikacji na konsole typu Nintendo Switch, Xbox oraz PlayStation.

Działalność ta została zaprezentowana w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym w ramach jednego segmentu

operacyjnego, ponieważ:

▪ przychody ze sprzedaży oraz realizowane zyski z tej działalności przekraczają łącznie 75% wartości generowanych

przez Spółkę,

▪ nie są sporządzane oddzielne informacje finansowe dla poszczególnych kanałów sprzedażowych, co jest związane

z charakterystyką branży,

▪ w związku z brakiem wydzielonych segmentów, tj. brakiem dostępności odrębnych informacji finansowych dla

poszczególnych typów gier, decyzje operacyjne podejmowane są na podstawie wielu szczegółowych analiz

i wyników finansowych osiąganych na sprzedaży wszystkich produktów we wszystkich kanałach dystrybucji,

▪ Zarząd Jednostki z uwagi na specyfikę dystrybucji, dokonuje decyzji o alokowaniu zasobów na podstawie

osiągniętych i przewidywanych wyników Spółki, jak również planowanych zwrotów z zaalokowanych zasobów oraz

analiz otoczenia.

Informacje geograficzne

Jednostka sprzedaje swoje produkty przede wszystkim za pośrednictwem internetowych platform sprzedaży takich jak

STEAM, Google Play, App Store, Nintendo E-shop oraz Microsoft Store (dla konsoli Xbox One). Sprzedaż odbywa się na rynku

globalnym, a raporty dostarczane przez poszczególne platformy nie dają możliwości ustalenia struktury sprzedaży według

obszarów geograficznych, bez konieczności ponoszenia znaczących kosztów związanych z analizą danych. W związku

z powyższym, mając na uwadze postanowienia MSSF 8, Spółka odstąpiła od prezentacji przychodów ze sprzedaży

z podziałem na obszary geograficzne. Wszelkie aktywa trwałe Spółki (inne niż instrumenty finansowe, aktywa z tytułu

podatku odroczonego, aktywa z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia oraz prawa wynikające z umów

ubezpieczeniowych) zlokalizowane są w kraju, w którym jednostka ma swoją siedzibę, tj. w Polsce.

9.1.2. Informacje dotyczące produktów i usług

Wyszczególnienie

Przychód w okresie

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Udział % w

sprzedaży

Przychód w okresie

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Udział % w

sprzedaży

Segment gier na PC - sprzedaż gier (Steam i inne

sklepy), praw do gier, assetów, wykonywanie gier na

zlecenie i inne usługi

9 988

36,7%

7 890

34,9%

Segment gier mobilnych – sprzedaż aplikacji

mobilnych, usług reklamowych i innych

1 799

6,6%

1 114

4,9%

Sprzedaż gier na konsole (Nintendo, Xbox, PS)

15 450

56,7%

13 589

60,2%

Razem:

27 237

100,0%

22 593

100,0%

9.1.3. Informacje dotyczące głównych klientów

Wyszczególnienie

Przychód w okresie

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Udział % w sprzedaży

Przychód w okresie

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Udział % w sprzedaży

Valve Corporation

9 138

33,6%

5 087

22,5%

Nintendo Co. Ltd.

9 843

36,1%

7 846

34,7%

Forever Entertainment S.A.

3 242

11,9%

4 834

21,4%

Pozostali (udział poniżej 10%)

5 014

18,4%

4 826

21,4%

Razem:

27 237

100,0%

22 593

100,0%

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 33 z 47

9.2. Koszty działalności operacyjnej

9.2.1. Specyfikacja kosztów działalności operacyjnej

Wyszczególnienie

Za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Amortyzacja

Zużycie materiałów i energii

Usługi obce

20 233

15 696

Podatki i opłaty

Wynagrodzenia

1 013

822

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

110

Pozostałe koszty rodzajowe

Koszty rodzajowe razem:

21 510

16 800

Zmiana stanu produktów (-)

1 605

1 362

Pozostałe koszty operacyjne

108

256

Koszty obciążające wynik okresu:

20 014

15 693

9.2.2. Specyfikacja kosztu usług obcych

Wyszczególnienie

Za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Udział %

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Udział %

Usługi deweloperskie

9 754

48,2%

8 780

55,9%

Prowizje

6 272

31,0%

3 881

24,7%

Udział developerów w zysku ze sprzedaży gry

3 736

18,5%

2 408

15,3%

Usługi doradcze oraz prawne

0,4%

284

1,8%

Usługi księgowe i audytu

141

0,7%

119

0,8%

Pozostałe

245

1,2%

223

1,4%

Razem:

20 233

100,0%

15 696

100,0%

Znaczący wzrost kosztów usług obcych w bieżącym okresie, w stosunku do roku poprzedniego, wynikał z faktu tworzenia

nowych zespołów deweloperskich i dotyczy przede wszystkim kosztów tworzenia gier komputerowych.

Zgodnie z obowiązującymi Jednostkę umowami z kluczowymi deweloperami, Spółka wypłaca im udział w zysku ze sprzedaży

gier, co przy wzroście przychodów ze sprzedaży spowodowało wzrost kosztów premii dla deweloperów.

9.2.3. Specyfikacja kosztu wynagrodzeń i innych świadczeń

Wyszczególnienie

Za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Udział %

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Udział %

Wynagrodzenia Członków Zarządu

6,9%

8,7%

Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej

2,8%

6,2%

Wynagrodzenie Członków Komitetu Audytu

1,8%

3,0%

Wynagrodzenia osób związanych z produkcją gier

483

43,0%

340

38,0%

Wynagrodzenia pracowników administracji

7,9%

8,2%

Wynagrodzenie pozostałych pracowników

311

27,7%

248

27,8%

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

110

9,8%

8,1%

Razem:

1 123

100,0%

894

100,0%

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 34 z 47

9.3. Przychody i koszty finansowe

9.3.1. Specyfikacja przychodów finansowych

Wyszczególnienie

Za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Udział %

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Udział %

Zysk ze zbycia aktywów finansowych

279

59,4%

4 538

99,9%

Odsetki

115

24,4%

0,01%

Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi

16,2%

Razem:

470

100,0%

4 539

100,0%

9.3.2. Specyfikacja kosztów finansowych

Wyszczególnienie

Za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Udział %

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Udział %

Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych

wycenianych metodą praw własności

605

58,0%

Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji

jednostek zależnych

234

22,4%

Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych

112

10,7%

Odpisy aktualizujące wartość firmy

8,5%

Odsetki

0,3%

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi

100,0%

Razem:

1 043

100,0%

9.4. Podatek dochodowy

9.4.1. Podstawowe składniki obciążenia podatku dochodowego

Wyszczególnienie

Za okres

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Za okres

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Podatek bieżący

1 666

2 281

Podatek odroczony

(537)

Razem:

1 129

2 290

9.4.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatku

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2022 r.

Na dzień

31 grudnia 2021 r.

Zysk przed opodatkowaniem

6 307

11 726

Stawka podatku dochodowego

19,0%

Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej:

1 198

2 228

Efekt podatkowy:

Przychodów podatkowych, nie będących przychodami księgowymi

216

Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów, w tym:

590

Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

Odpisy aktualizujące zapasy

Odpisu z tytułu utraty wartości firmy

Niepodlegających opodatkowaniu udziałów w zyskach jednostek

wycenianych metodą praw własności

394

(253)

Inwestycje wyceniane metodą praw własności

332

243

Straty z tytułu utraty wartości udziałów i akcji w jednostkach zależnych

839

217

Podstawa opodatkowania:

8 767

12 008

Podatek dochodowy bieżący w wyniku finansowym:

1 666

2 281

Efektywna stawka podatku:

26,0%

19,0%

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 35 z 47

9.4.3. Struktura aktywów i rezerw z tyt. odroczonego podatku dochodowego

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2021 r.

Podatek

odroczony

ujęty w

wyniku

finansowym

Podatek

dochodowy

ujęty w innych

całkowitych

dochodach

Na dzień

31 grudnia 2022r.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

282

366

Odpisy aktualizujące dot. wyceny udziałów/akcji

160

Odpisy aktualizujące pożyczki

Rezerwy kosztowe

101

185

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

976

(256)

(10)

712

Zmiana aktywów netto jednostek stowarzyszonych

326

(10)

316

Udział w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych

122

(75)

Rezerwy przychodowe

529

(181)

348

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 36 z 47

10. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym

10.1. Instrumenty finansowe

Aktywa finansowe

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

W wartości

godziwej przez

pozostałe całkowite

dochody

W wartości

godziwej przez

wynik finansowy

Według

zamortyzowanego

kosztu

Razem

W wartości

godziwej przez

pozostałe całkowite

dochody

W wartości

godziwej przez

wynik

finansowy

Według

zamortyzowanego

kosztu

Razem

Aktywa trwałe

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej

Aktywa obrotowe

14 390

17 532

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

5 206

3 541

Udzielone pożyczki

102

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

9 082

13 950

Razem:

14 390

17 532

17 554

Zobowiązania finansowe

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

W wartości

godziwej przez

pozostałe całkowite

dochody

W wartości

godziwej przez

wynik finansowy

Według

zamortyzowanego

kosztu

Razem

W wartości

godziwej przez

pozostałe całkowite

dochody

W wartości

godziwej przez

wynik finansowy

Według

zamortyzowanego

kosztu

Razem

Zobowiązania krótkoterminowe

1 728

2 237

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

1 728

2 237

Razem:

1 728

2 237

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 37 z 47

Zyski/(straty)

z instrumentów finansowych

W okresie od 01.01.2022 r. do 31.12.2022 r.

W okresie od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.

Aktywa/ zobowiązania

finansowe wyceniane

w wartości godziwej

do wyniku finansowego

Aktywa

finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego

kosztu

Razem

Aktywa/ zobowiązania

finansowe wyceniane

w wartości godziwej

do wyniku finansowego

Aktywa

finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego

kosztu

Zobowiązania

finansowe wyceniane

wg zamortyzowanego

kosztu

Razem

Przychody z tytułu odsetek

115

Koszty z tytułu odsetek

(3)

Zyski z tytułu różnic kursowych

Straty z tytułu różnic kursowych

(14)

Ogółem zysk (strata) netto:

191

(3)

188

(13)

10.2. Hierarchia wartości godziwej instrumentów

Klasy instrumentów finansowych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

Wartość godziwa

Wartość

bilansowa

Wartość godziwa

Wartość

bilansowa

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Akcje/udziały nienotowane

Poziom 2

Akcje/udziały nienotowane

Akcje/udziały nienotowane wyceniane są z zastosowaniem wyceny majątkowej wg skorygowanych aktywów netto. Do wyceny zostały wykorzystane dane wejściowe inne niż pochodzące

z aktywnego rynku, które są obserwowalne.

Spółka nie ujawnia wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w zamortyzowanym koszcie, ponieważ korzysta ze zwolnienia

wynikającego z MSSF 7.29, który wskazuje, że „ujawnianie informacji o wartości godziwej nie jest wymagane, gdy wartość bilansowa jest zasadniczo zbliżona do wartości godziwej,

np. w przypadku instrumentów finansowych takich jak krótkoterminowe należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług” . W bieżącym okresie sprawozdawczym w Spółce nie dokonano

przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 38 z 47

10.3. Ryzyka związane z instrumentami finansowymi

Grupa narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego:

• ryzyko rynkowe:

- ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych,

- ryzyko walutowe,

• ryzyko kredytowe,

• ryzyko utraty płynności.

Program zarządzania ryzykiem finansowym Spółki skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych i wskazuje

działania, które minimalizują potencjalny niekorzystny wpływ ww. nieprzewidywalności na wyniki finansowe Jednostki.

Organami odpowiedzialnymi za zarządzanie ryzykiem finansowym jest Zarząd Spółki. W jednostce funkcjonują komórki

odpowiedzialne za zapewnienie płynności finansowej (także w zakresie walut obcych), windykacji należności oraz

terminowego regulowania zobowiązań (szczególnie podatkowych).

10.4. Ryzyko rynkowe

10.4.1. Ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego

roku. Spółka na bieżąco monitoruje sytuację związaną z decyzjami Rady Polityki Pieniężnej, mającymi bezpośredni wpływ na

rynek stóp procentowych w kraju. Ze względu na bardzo niski poziom występowania instrumentów finansowych obarczonych

ryzykiem stopy procentowej nie przeprowadzano analizy wrażliwości w tym zakresie.

10.4.2. Ryzyko walutowe

Ryzyko walutowe to ryzyko, że wartość godziwa przyszłych przepływów pieniężnych z instrumentów finansowych zmieni się

z powodu zmian kursów walutowych. Ekspozycja Spółki na to ryzyko związana jest głównie z działalnością operacyjną

Jednostki (kiedy przychody lub koszty Spółki wyrażone są w innej walucie niż waluta funkcjonalna). Większość sprzedaży

Spółki realizowana jest poza terenem Polski w walucie EUR/USD przy pomocy globalnych wydawców i platform

sprzedażowych. W związku z powyższym Spółka narażona jest na ryzyko kursowe. W celu minimalizacji ryzyka walutowego

Spółka w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny, tzn. bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi

zdeponowanymi na rachunku walutowym, pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2022 r.

i 2021 r. Spółka nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.

Łączna wartość sprzedaży walutowej w roku 2022 wyniosła 2 217 tys. EUR, 2 559 tys. USD oraz 969 tys. JPY .

Łączna wartość sprzedaży walutowej w roku 2021 wyniosła 1 719 tys. EUR oraz 1 617 tys. USD

Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości na dzień 31 grudnia 2022 r., zmiana średniego kursu wymiany złotego

polskiego na waluty obce o 10%, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników, spowodowałby umiarkowane zmiany

wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poniższa tabela.

Wyszczególnienie

Wpływ wzrostu kursu waluty

na wynik finansowy brutto i

kapitał

Wpływ spadku kursu waluty

na wynik finansowy brutto i

kapitał

USD + 10%/-10%

Rok zakończony 31.12.2022

Przychody ze sprzedaży denominowane w walutach obcych

1 166

(1 166)

Rok zakończony 31.12.2021

Przychody ze sprzedaży denominowane w walutach obcych

628

(628)

Wyszczególnienie

Wpływ wzrostu kursu waluty

na wynik finansowy brutto i

kapitał

Wpływ spadku kursu waluty

na wynik finansowy brutto i

kapitał

EUR + 10%/-10%

Rok zakończony 31.12.2022

Przychody ze sprzedaży denominowane w walutach obcych

1 037

(1 037)

Rok zakończony 31.12.2021

Przychody ze sprzedaży denominowane w walutach obcych

769

(769)

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 39 z 47

10.5. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat w wyniku niewywiązania się kontrahenta z zobowiązań wobec

Spółki lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahenta

do obsługi zobowiązań. Spółka ogranicza dane ryzyko kredytowe poprzez zawieranie transakcji wyłącznie z renomowanymi

firmami o dobrej zdolności kredytowej (bieżące oceny wiarygodności kontrahentów). Ponadto, dzięki bieżącemu

monitorowaniu stanów należności, narażenie Jednostki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Zarządzanie

ryzykiem kredytowym jest realizowane przez Spółkę również poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane

są nadwyżki środków pieniężnych. Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jest

minimalizowana.

Odzwierciedleniem maksymalnego obciążenia Spółki ryzykiem kredytowym jest wartość bilansowa posiadanych należności

handlowych oraz innych aktywów finansowych Jednostki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty. W Spółce nie

występuje koncentracja ryzyka kredytowego. Nie zauważa się istotnych zmian poziomu ryzyka kredytowego związanego

z instrumentami finansowymi od momentu ich początkowego ujęcia.

Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe.

Wyszczególnienie

Rating

31 grudnia 2022 r.

31 grudnia 2021 r.

Należności z tytułu dostaw i usług

AAA

2 140

2 920

Pozostałe należności*

AAA

742

Udzielone pożyczki

AAA

102

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

AAA

9 082

13 950

Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe

12 066

16 912

*Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych.

AAA - Znikomy poziom ryzyka kredytowego. Wiarygodność finansowa na najwyższym poziomie. Rating nadawany wyłącznie w przypadku

wyjątkowo wysokiej zdolności do obsługi zobowiązań finansowych.

AA - Bardzo niski poziom ryzyka kredytowego. Wiarygodność finansowa na bardzo wysokim poziomie. Bardzo wysoka zdolność do obsługi

zobowiązań. Niska podatność na niekorzystne warunki gospodarcze.

A – Niski poziom ryzyka kredytowego. Wysoka wiarygodność finansowa i zdolność do obsługi zobowiązań. Przeciętna odporność na wpływ

niekorzystnych warunków gospodarczych utrzymujących się przez dłuższy czas.

BBB – Umiarkowane ryzyko kredytowe. Dobra wiarygodność finansowa i wystarczająca zdolność do obsługi zobowiązań w dłuższym terminie.

Podwyższona podatność na utrzymujące się przez dłuższy czas niekorzystne warunki gospodarcze.

BB – Podwyższone ryzyko kredytowe. Relatywnie niższa wiarygodność finansowa. Wystarczająca zdolność do obsługi zobowiązań w

przeciętnych lub sprzyjających warunkach gospodarczych. Wysoki lub średni poziom odzyskania wierzytelności w przypadku wystąp ienia

niewypłacalności.

B – Wysokie ryzyko kredytowe. Zdolność do obsługi zobowiązań uwarunkowana w dużym stopniu sprzyjającymi warunkami zewnętrznymi.

Średni lub niski poziom odzyskania wierzytelności w przypadku wystąpienia niewypłacalności.

C - Bardzo wysokie ryzyko kredytowe. Bardzo niska zdolność do obsługi zobowiązań nawet w przypadku sprzyjających warunków

gospodarczych. Niski lub bardzo niski poziom odzyskania wierzytelności w przypadku wystąpienia niewypłacalności.

D - Ekstremalnie wysokie ryzyko kredytowe. Całkowity brak zdolności do obsługi zobowiązań. Bez dodatkowego wsparcia z zewnątrz poziom

odzyskania wierzytelności bardzo niski lub bliski zeru.

Wyszczególnienie

Wpływ wzrostu kursu waluty

na wynik finansowy brutto i

kapitał

Wpływ spadku kursu waluty

na wynik finansowy brutto i

kapitał

JPY + 10%/-10%

Rok zakończony 31.12.2022

Przychody ze sprzedaży denominowane w walutach obcych

(3)

Rok zakończony 31.12.2021

Przychody ze sprzedaży denominowane w walutach obcych

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 40 z 47

10.6. Ryzyko utraty płynności

W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Spółka na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych

analizując terminy zapadalności i wymagalności aktywów, daty płatności zobowiązań oraz uwzględniając inne prognozowane

przepływy pieniężne. Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Spółki wynika, że Jednostka nie jest istotnie narażona na

ryzyko utraty płynności.

Poniższa tabela przedstawia analizę wymagalności należności i zobowiązań.

Wyszczególnienie

Na dzień 31 grudnia 2022 r.

<1 m-ca

1-3 m-ce

3-6 m-cy

6-12 m-cy

1-5 lat

> 5 lat

Razem

Należności z tytułu dostaw i usług

2 140

Pozostałe należności*

742

Udzielone pożyczki

102

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

9 082

Razem aktywa

11 964

102

12 066

Zobowiązania handlowe

1 425

Pozostałe zobowiązania **

266

Razem zobowiązania

1 691

Nadwyżka/(Luka) płynności

10 273

102

10 375

Wyszczególnienie

Na dzień 31 grudnia 2021 r.

<1 m-ca

1-3 m-ce

3-6 m-cy

6-12 m-cy

1-5 lat

> 5 lat

Razem

Należności z tytułu dostaw i usług

2 920

Pozostałe należności*

Udzielone pożyczki

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

13 950

Razem aktywa

16 870

16 911

Zobowiązania handlowe

2 111

Pozostałe zobowiązania **

Razem zobowiązania

2 144

Nadwyżka/(Luka) płynności

14 726

14 767

* Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych.

** Nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych.

10.7. Zarządzanie kapitałem

Wymogi kapitałowe dotyczące Spółki

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników

kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu

utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić

kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono

żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania leasingowe

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania

1 728

2 237

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

9 082

13 950

Udzielone pożyczki

102

Zadłużenie netto

Kapitał własny

20 523

23 230

Kapitał i zadłużenie netto

20 523

23 230

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 41 z 47

11. Pozostałe noty objaśniające

11.1. Wynagrodzenia oraz świadczenia kluczowego personelu

Wyszczególnienie

Na dzień

31 grudnia 2022

Na dzień

31 grudnia 2021

Wynagrodzenie i inne świadczenia dla Zarządu

Wynagrodzenie i inne świadczenia dla Rady Nadzorczej

Wynagrodzenie i inne świadczenia dla Komitetu Audytu

Razem:

130

160

Wyszczególnienie

1.01.2022 - 31.12.2022

1.01.2021 - 31.12.2021

Wynagrodzenie

podstawowe

Inne

świadczenia

Razem

Wynagrodzenie

podstawowe

Inne

świadczenia

Razem

Zawadzki Mateusz

Razem wynagrodzenie Zarządu.:

Czarnecki Grzegorz

Jędrzejczyk Renata

Kostowski Krzysztof

Mieloszyk Janusz

Parzyński Marek

Razem wynagrodzenie Rady Nadzorczej:

Czarnecki Grzegorz

Parzyński Marek

Jędrzejczyk Renata

Razem wynagrodzenie Komitetu Audytu:

Razem wynagrodzenia kluczowego personelu:

130

160

11.2. Zobowiązania i aktywa warunkowe

Jednostka nie posiada zobowiązań i aktywów warunkowych na dzień bilansowy.

11.3. Nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów

W okresie objętym jednostkowym sprawozdaniem finansowych nie wystąpiły nieujęte zobowiązania wynikające

z jakichkolwiek umów.

11.4. Informacja o korektach błędów poprzednich okresów

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem korekty błędów nie wystąpiły.

11.5. Wpływ wojny w Ukrainie na funkcjonowanie Spółki

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja geopolityczna związana z bezpośrednią

agresją Rosji w Ukrainie oraz wdrożonym systemem sankcji nie wpływa istotnie na działalność operacyjną Spółki, a ryzyko

zakłócenia ciągłości działalności Jednostki z tego tytułu oceniane jest ciągle jako niskie. Spółka nie ma bezpośrednich transakcji

z podmiotami z Rosji, Białorusi i Ukrainy.

11.6. Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie zostały uwzględnione

w sprawozdaniu finansowym

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie miały miejsca istotne zdarzenia, których skutki należałoby uwzględnić

w sprawozdaniu finansowym.

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 42 z 47

11.7. Informacja o transakcjach i rozrachunkach z osobami powiązanymi

Zgodnie z MSR 24 za transakcje z osobami powiązanymi uznano transakcje handlowe z poniższymi osobami z uwagi na wywieranie przez dane osoby znacznego wpływu na Spółkę oraz

posiadanie statusu członka kluczowego personelu kierowniczego Jednostki.

Transakcje

Osoba powiązana

(sprzedający)

Rodzaj powiązania

Rodzaj transakcji

Wartość transakcji w okresie

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Wartość transakcji w okresie

od 01.01.2021

do 31.12.2021

GSB LEGAL Kancelaria Prawna Radca Prawny Mateusz Zawadzki

Prezes Zarządu

Najem biura

GSB Invest sp. z o.o.

Prezes Zarządu

Zakup auta

Razem:

Na koniec 2022 r. i 2021 r. rozrachunki inne niż dotyczące wynagrodzeń z osobami powiązanymi nie występowały.

11.8. Informacja o transakcjach i rozrachunkach z jednostkami zależnymi Grupy Kapitałowej Ultimate S.A.

Transakcje handlowe w okresie od 01.01.2022 do 31.12.2022

Sprzedający

Status w Grupie

Nabywca

Status w Grupie

Wartość transakcji

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Ultimate Games Mobile S.A.

Jednostka zależna

598

3T Games sp. z o.o.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

1 120

Games Box S.A.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Razem:

1 749

Transakcje handlowe w okresie od 01.01.2021 do 31.12.2021

Sprzedający

Status w Grupie

Nabywca

Status w Grupie

Wartość transakcji

Games Box S.A.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Games Box S.A.

Jednostka zależna

3T Games sp. z o.o.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Ultimate Games S.A.

Jednostka zależna

Ultimate Games Mobile S.A.

Jednostka zależna

269

Razem:

441

Rozrachunki handlowe na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wierzyciel

Status w Grupie

Dłużnik

Status w Grupie

Wartość transakcji

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Ultimate Games Mobile S.A.

Jednostka zależna

492

Razem:

492

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 43 z 47

Rozrachunki handlowe na dzień 31 grudnia 2021 r.

Wierzyciel

Status w Grupie

Dłużnik

Status w Grupie

Wartość transakcji

Games Box S.A.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Razem:

Pożyczki na dzień 31 grudnia 2022 r.*

Pożyczkobiorca

Pożyczkodawca

Data umowy

Oprocentowanie

Termin

spłaty

Kwota kapitału

pożyczki na dzień

bilansowy

Naliczone odsetki na

dzień bilansowy

Odsetki naliczone w

2022 roku

Łączna wartość

pożyczki na dzień

bilansowy

Kapi Kapi sp. z o.o. w likwidacji

Ultimate Games S.A.

16.02.2021

3%+WIBOR3M

31.03.2022

Kapi Kapi sp. z o.o. w likwidacji

Ultimate Games S.A.

10.09.2021

3%+WIBOR3M

31.03.2022

Kapi Kapi sp. z o.o. w likwidacji

Ultimate Games S.A.

16.03.2022

3%+WIBOR3M

16.03.2023

Kapi Kapi sp. z o.o. w likwidacji

Ultimate Games S.A.

05.05.2022

3%+WIBOR3M

09.06.2023

Kapi Kapi sp. z o.o. w likwidacji

Ultimate Games S.A.

01.08.2022

3%+WIBOR3M

01.08.2023

Kapi Kapi sp. z o.o. w likwidacji

Ultimate Games S.A.

04.11.2022

3%+WIBOR3M

04.11.2023

Razem:

105

112

*udzielone pożyczki zostały w 100% odpisane w koszty bieżącego okresu

Pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 r.

Pożyczkobiorca

Pożyczkodawca

Data umowy

Oprocentowanie

Termin

spłaty

Kwota kapitału

pożyczki na dzień

bilansowy

Naliczone odsetki na

dzień bilansowy

Odsetki naliczone w

2021 roku

Łączna wartość

pożyczki na dzień

bilansowy

Kapi Kapi sp. z o.o. w likwidacji

Ultimate Games S.A.

16.02.2021

3%+WIBOR3M

31.03.2022

Kapi Kapi sp. z o.o. w likwidacji

Ultimate Games S.A.

10.09.2021

3%+WIBOR3M

31.03.2022

Razem:

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 44 z 47

11.9. Informacja o transakcjach i rozrachunkach z jednostkami stowarzyszonymi

Transakcje handlowe

Sprzedający

Nabywca

Transakcje handlowe

w okresie

od 01.01.2022

do 31.12.2022

Transakcje handlowe

w okresie

od 01.01.2021

do 31.12.2021

Ultimate Games S.A.

Demolish Games .S.A.

Ultimate Games S.A.

Manager Games S.A.

Ultimate Games S.A.

UF Games S.A.

409

512

Ultimate Games S.A.

100 Games S.A.

Ultimate Games S.A.

ConsoleWay S.A.

251

Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji

Ultimate Games S.A.

ConsoleWay S.A.

Ultimate Games S.A.

689

366

Demolish Games S.A.

Ultimate Games S.A.

162

106

Golden Eggs Studio S.A.

Ultimate Games S.A.

Manager Games S.A.

Ultimate Games S.A.

UF Games S.A.

Ultimate Games S.A.

656

794

100 Games S.A.

Ultimate Games S.A.

297

Ultimate VR S.A.

Ultimate Games S.A.

126

Razem:

2 243

2 213

Rozrachunki handlowe

Wierzyciel

Dłużnik

Wartość rozrachunku

na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wartość rozrachunku

na dzień 31 grudnia 2021 r.

Ultimate Games S.A.

UF Games S.A.

Ultimate Games S.A.

100 Games S.A.

100 GAMES S.A.

Ultimate Games S.A.

ConsoleWay S.A.

Ultimate Games S.A.

Manager Games S.A.

Ultimate Games S.A.

Ultimate Games Marketing S.A. w likwidacji

Ultimate Games S.A.

Demolish Games S.A.

Ultimate Games S.A.

UF GAMES S.A.

Ultimate Games S.A.

Razem:

274

189

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 45 z 47

11.10. Informacja o transakcjach i rozrachunkach z jednostkami powiązanymi Grupy Kapitałowej PlayWay S.A.

Transakcje handlowe w okresie od 01.01.2022 do 31.12.2022

Sprzedający

Status w Grupie PlayWay

Nabywca

Status w Grupie PlayWay

Wartość transakcji

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Freemind S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Frozen District sp. z o.o.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

PlayWay S.A.

Jednostka dominująca wyższego stopnia

834

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Sonka S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Freemind S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Games Incubator S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Baked Games S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Console Labs S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Digital Melody S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Frozen District sp. z o.o.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

3 425

Live Motion Games S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

141

Mobilway S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Pyramid Games S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Sim Farm S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

260

Space Boat Studios S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Total Games sp. z o.o.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Big Cheese studio S.A

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

962

Creativeforge Games S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Degenerals S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Rejected Games sp. z o.o.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

123

DEV4PLAY sp. z o.o.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

128

Razem:

6 274

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 46 z 47

Transakcje handlowe w okresie od 01.01.2021 do 31.12.2021

Sprzedający

Status w Grupie PlayWay

Nabywca

Status w Grupie PlayWay

Wartość transakcji

Big Cheese Studio S.A.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

1 917

Console Labs S.A

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

111

Degenerals S.A.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

DEV4PLAY sp. z o.o.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

205

Frozen District sp. z o.o.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

2 575

Pentacle S.A.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Total Games sp. z o.o.

Jednostka zależna

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Frozen District sp. z o.o.

Jednostka zależna PLW

170

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

PlayWay S.A.

Jednostka dominująca wyższego stopnia

1 614

Razem:

6 608

Rozrachunki handlowe na dzień 31 grudnia 2022 r.

Wierzyciel

Status w Grupie PlayWay

Dłużnik

Status w Grupie PlayWay

Wartość transakcji

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

PlayWay S.A.

Jednostka dominująca wyższego stopnia

Digital Melody S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Pyramid Games S.A..

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Sim Farm S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Big Cheese studio S.a.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

223

DeGenerals S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

DEV4PLAY SP. Z O.O.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

FreeMind S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Games Incubator S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Rejected Games sp. z o.o.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Live Motion Games S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Razem:

457

Ultimate Games S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty w tabelach wyrażone w tysiącach PLN, o ile nie podano inaczej)

Strona 47 z 47

Rozrachunki handlowe na dzień 31 grudnia 2021 r.

Wierzyciel

Status w Grupie PlayWay

Dłużnik

Status w Grupie PlayWay

Wartość transakcji

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

PlayWay S.A.

Jednostka dominująca wyższego szczebla

698

Big Cheese Studio S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

643

Degenerals S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Dev4Play S.A.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Frozen District sp. z o.o.

Jednostka zależna PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

210

Live Motion Games S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Pyramid Games S.A.

Jednostka stowarzyszona PLW

Ultimate Games S.A.

Jednostka dominująca

Razem:

1 613

Za Zarząd:

Mateusz Łukasz Zawadzki

Prezes Zarządu Emitenta